SINGAPUR (Reuters) – El dólar se debilitó el jueves mientras los operadores evaluaban las perspectivas de las tasas de interés en Estados Unidos a raíz de los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal que cimentaron la expectativa de que los entornos monetarios sigan siendo restrictivos por un tiempo más.
El dólar ha estado subiendo en las últimas semanas a medida que una serie de datos económicos sólidos en Estados Unidos y una inflación persistente frustraron las expectativas de recortes de tasas en el corto plazo. La tensión latente en Medio Oriente también contribuyó al atractivo del dólar como activo seguro.
La fortaleza del dólar ha ensombrecido los mercados de divisas, manteniendo al yen cerca de mínimos de 34 años y generando varias advertencias de las autoridades japonesas mientras los operadores temen una posible intervención. Las monedas de los mercados emergentes también han estado bajo presión.
Estados Unidos, Japón y Corea del Sur acordaron “consultar estrechamente” sobre los mercados de divisas en su primer diálogo financiero trilateral el miércoles, en un guiño a la preocupación de Tokio y Seúl por las recientes y pronunciadas caídas de sus monedas.
El jueves, el euro estaba un poco más débil a 1,0664 dólares, después de haber registrado una ganancia del 0,5% el miércoles y alejándose de un mínimo de cinco meses tocado el martes. La libra esterlina cotizaba por última vez a 1,2449 dólares, un alza del 0,02% en el día.
El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a seis pares, cotizaba por última vez en 105,97, alejándose poco a poco del máximo de cinco meses y medio de 106,51 alcanzado el martes mientras los operadores consolidaban sus posiciones. El índice ha subido un 4,5% este año.
Los mercados están descontando 44 puntos básicos de recortes por parte de la Reserva Federal este año, drásticamente por debajo de los 160 puntos básicos esperados a principios de año, y septiembre se convertirá en el último punto de partida del ciclo de flexibilización, según mostró la herramienta CME FedWatch.
Los operadores habían esperado anteriormente que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) comenzara a recortar las tasas en junio, pero una serie de datos que incluyen el índice de precios al consumidor (IPC) y la reacción de los banqueros centrales han alterado esa expectativa.
La actividad económica estadounidense se expandió ligeramente desde finales de febrero hasta principios de abril y las empresas señalaron que esperan que la presión inflacionaria se mantenga estable, mostró el miércoles una encuesta de la Reserva Federal.
La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dijo el miércoles que los avances en la desaceleración de la inflación estadounidense pueden haberse estancado y sigue siendo una cuestión abierta si las tasas son lo suficientemente altas como para garantizar que la inflación regrese al objetivo del 2% de la Reserva Federal.
“En nuestra opinión, será necesaria una serie de lecturas del IPC más bajas para que el FOMC reduzca las tasas de interés en septiembre”, dijo la economista senior Kristina Clifton del Commonwealth Bank of Australia.
El yen se fortaleció un 0,05% a 154,29 por dólar, pero se mantuvo cerca del mínimo de 34 años de 154,79 tocado el martes. La moneda ha bajado un 8,65% en lo que va del año.
La historia continúa
Los participantes del mercado elevaron el listón de una posible intervención de las autoridades japonesas para apuntalar el yen, señalando ahora el nivel de 155 en lugar del nivel anterior de 152, incluso si creían que Japón podría intervenir en cualquier momento.
“El retroceso nocturno del USD/JPY por encima de 155 podría ser el tipo de estímulo que los funcionarios monetarios japoneses están buscando para resumir su apoyo verbal al yen”, dijo el analista de mercado Tony Sycamore de IG.
Japón intervino por última vez en el mercado de divisas en 2022, gastando unos 60.000 millones de dólares para defender el yen.
Por otra parte, el dólar australiano apenas registró variaciones y se situó en 0,6439 dólares, mientras que el dólar neozelandés bajó ligeramente hasta 0,5914 dólares tras subir un 0,6% el miércoles.
(Reporte de Ankur Banerjee en Singapur; Editado por Christopher Cushing)
