Por Noélé Illien
ZÚRICH (Reuters) -UBS sorprendió a los inversores con una ganancia de 1.800 millones de dólares en el primer trimestre el martes, diciendo que se apegaba a la recompra de acciones, aliviando las preocupaciones sobre los planes suizos de aumentar los requisitos de capital.
Las acciones del banco más grande de Suiza subieron hasta un 10% y estaban en camino de registrar su mayor ganancia en un día desde marzo de 2023, cuando las autoridades orquestaron el rescate de Credit Suisse.
Las acciones de UBS se han disparado más del 50% desde la adquisición, y los inversores se muestran optimistas sobre las perspectivas del grupo combinado, dados los bajos costes de adquisición, un enorme aumento de activos y su integración hasta ahora relativamente fluida.
Los ingresos netos del banco casi triplicaron las previsiones de los analistas, marcando su primer beneficio trimestral desde que adquirió Credit Suisse e impulsados por la reducción de costes y un impulso de partes “no esenciales” del negocio que UBS heredó y quiere salir.
“Esto es un testimonio de la fortaleza de las franquicias de nuestros clientes y del progreso en nuestros planes de integración”, dijo el director ejecutivo de UBS, Sergio Ermotti.
UBS se enfrenta ahora a un año crucial para la integración de su antiguo rival, con etapas más complicadas como la combinación de sistemas de TI, la migración de clientes de Credit Suisse y el recorte de la fuerza laboral de los bancos ampliados de 111.549 personas, todo lo que aún está por llegar.
Se espera que los recortes de empleo planificados en Suiza comiencen a finales de 2024 y continúen hasta 2026, dijo Ermotti.
La UBS enfrenta un creciente escrutinio regulatorio y político, mientras Suiza busca formas de protegerse mejor en caso de que un banco con un balance que duplica el tamaño de su economía alguna vez quiebre.
El gobierno suizo reveló recientemente planes para aumentar los requisitos de capital para los bancos considerados “demasiado grandes para quebrar”, lo que generó preocupaciones sobre si afectarían la capacidad de UBS para recompensar a los accionistas.
Los ejecutivos han expresado grandes preocupaciones, pero Ermotti dijo el martes que la UBS mantendría sus planes de recompra de acciones para 2024, 2025 y 2026.
Esto incluye recomprar hasta mil millones de dólares este año, así como aumentar el dividendo del año pasado de 0,70 dólares por acción en un porcentaje medio adolescente en 2024.
Las recompras y dividendos récord han ayudado a impulsar un repunte en toda Europa de las acciones bancarias, que alcanzaron un máximo de casi nueve años mientras los inversores aplaudían las últimas ganancias bancarias que superaron las previsiones, incluidas las de UniCredit.
Ermotti dijo que la UBS estaba aumentando sus reservas regulatorias en alrededor de 20 mil millones de dólares, independientemente de los planes del gobierno suizo.
“Esperamos que UBS acelere la liquidación de las posiciones comerciales heredadas de Credit Suisse, lo que debería liberar un capital sustancial que creemos que sería más que suficiente para el aumento de capital regulatorio discutido”, dijo Johann Scholtz, analista de Morningstar.
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NUEVOS ACTIVOS NETOS
Los beneficios previos a provisiones en los negocios principales de UBS estuvieron un 10% por encima de las expectativas, mientras que la gestión de activos y la banca de inversión no alcanzaron las previsiones, dijeron los analistas de RBC.
La gestión patrimonial reportó 27 mil millones de dólares en nuevos activos netos, en comparación con los 22 mil millones de dólares del trimestre anterior, aunque UBS dijo que menores volúmenes de préstamos y depósitos, así como menores tasas de interés suizas, podrían afectar a la división.
UBS dijo que había logrado mil millones de dólares adicionales en ahorros de costos brutos en el primer trimestre, elevando el ahorro total desde la fusión a 5 mil millones de dólares. Su objetivo es ahorrar otros 1.500 millones de dólares para finales de 2024.
El histórico acuerdo para fusionar los dos bancos de importancia sistémica global se cerró en junio pasado y fue seguido por dos trimestres de pérdidas para la UBS. Se espera que la fusión de las principales empresas matrices concluya legalmente el 31 de mayo y la fusión de sus sucursales suizas en el tercer trimestre.
(Reporte de Noele Illien; Reporte adicional de Tommy Reggiori Wilkes en Londres; Editado por Edwina Gibbs y Alexander Smith)
