Spinneys 1961 Holding plc (la “Compañía” o “Spinneys”), un operador de supermercados minoristas de comestibles premium bajo las marcas “Spinneys”, “Waitrose” y “Al Fair” en los Emiratos Árabes Unidos y Omán, con planes de abrir en el Reino. de Arabia Saudita en 2024, anuncia hoy el rango de precios para la venta de sus acciones (las “Acciones”, cada una una “Acción”) (el “Rango de Precios de Oferta”) y el inicio del período de suscripción para su oferta pública inicial (“ IPO” o la “Oferta”) en el Mercado Financiero de Dubai (“DFM”).
PUNTOS CLAVE
El rango de precios de la oferta se ha fijado entre 1,42 AED y 1,53 AED por acción, lo que implica una capitalización de mercado en el momento de la cotización de entre c. 5,11 mil millones de AED (c. 1,39 mil millones de dólares estadounidenses) y c. 5,51 mil millones de AED (aproximadamente 1,50 mil millones de dólares estadounidenses).1
En la oferta se pondrán a disposición 900.000.000 acciones cada una con un valor nominal de 0,01 AED, lo que representa el 25% del capital social emitido total de la empresa.
Todas las acciones que se ofrecerán son acciones existentes en poder de Al Seer Group LLC, el accionista vendedor (el “Accionista vendedor”), quien se reserva el derecho de modificar el tamaño de la Oferta en cualquier momento antes del final del período de suscripción en su exclusivo criterio, sujeto a las leyes aplicables y a la aprobación de la Autoridad de Valores y Productos Básicos (la “SCA”).
(i) Emirates International Investment Company LLC (EIIC) y (ii) Templeton Asset Management y Franklin Templeton Investments, como administradores de inversiones en nombre de ciertos fondos y cuentas, serán inversionistas fundamentales en la IPO con un compromiso total de 275 millones de AED ( 75 millones de dólares).
El período de suscripción a la OPI comienza hoy y se espera que finalice el lunes 29 de abril de 2024 para los inversores minoristas de los EAU y el martes 30 de abril de 2024 para los inversores profesionales.
El precio de oferta final se determinará mediante un proceso de creación de libros y se espera que se anuncie el miércoles 1 de mayo de 2024.
Se espera que la admisión de las Acciones a negociación en DFM (“Admisión”) tenga lugar el jueves 9 de mayo de 2024.
Sunil Kumar, director ejecutivo de Spinneys, comentó:
“Hemos observado un gran interés en nuestra oferta pública inicial desde que anunciamos nuestra intención de salir a bolsa y estamos encantados de abrir suscripciones a inversores en los EAU y en los mercados internacionales. Creemos que esta es una oferta verdaderamente única, una cotización poco común del sector privado para el mercado local y una oportunidad para que los inversores participen en la historia de un nombre muy querido que está comprometido con productos frescos y altos estándares de servicio al cliente. El nuestro es un negocio que ofrece un crecimiento continuo con una sólida trayectoria basada en la expansión de nuestra red de tiendas, el aumento de la penetración en línea, nuestra oferta diferenciada de marcas privadas y una cadena de suministro integrada verticalmente, todo ello combinado para ofrecer una sólida rentabilidad. Se espera que nuestro crecimiento futuro se vea respaldado aún más por nuestra entrada planificada en el altamente atractivo mercado saudita, así como por la introducción de nuevos formatos y la expansión de nuestro negocio de comercio electrónico. “Esperamos anunciar el precio de oferta final la próxima semana y, a su debido tiempo, dar la bienvenida a nuevos accionistas para que formen parte de nuestra historia de crecimiento”.
1 El valor de los dirhams de los EAU ha estado vinculado a un tipo de cambio del dólar estadounidense de 3,6725 AED por 1 dólar estadounidense desde 1997. Todas las conversiones de AED/USD incluidas en este documento se han calculado a este tipo de cambio.
DETALLES DEL RANGO DE PRECIOS DE OFERTA
El rango de precios de la Oferta se ha fijado entre 1,42 AED y 1,53 AED por acción. Por lo tanto, se espera que el tamaño total de la oferta esté entre 1.278 millones de AED (aproximadamente 348 millones de dólares estadounidenses) y 1.377 millones de AED (aproximadamente 375 millones de dólares estadounidenses), lo que implica una capitalización de mercado en el momento de la cotización de entre c. 5,11 mil millones de AED (aproximadamente 1,39 mil millones de dólares estadounidenses) y c. 5,51 mil millones de AED (aproximadamente 1,50 mil millones de dólares estadounidenses). Se espera que el precio de oferta final se anuncie el miércoles 1 de mayo de 2024.
Un total de 900.000.000 de acciones, cada una con un valor nominal de 0,01 AED, estarán disponibles en la oferta, lo que representa el 25% del capital social emitido total de la empresa. Todas las acciones que se ofrecerán son acciones existentes en poder del accionista vendedor, quien se reserva el derecho de modificar el tamaño de la oferta en cualquier momento antes del final del período de suscripción a su exclusivo criterio, sujeto a las leyes aplicables y a la aprobación de la SCA. .
INVERSORES PRINCIPALES
El 23 de abril de 2024, la Sociedad y el Accionista Vendedor celebraron acuerdos de inversión fundamentales con (i) Emirates International Investment Company LLC (EIIC) y (ii) Templeton Asset Management Ltd y Franklin Templeton Investments (ME) Ltd, como gestores de inversiones en nombre de ciertos fondos y cuentas (los “Inversores Cornerstone”) conforme a los cuales cada uno de los Inversores Cornerstone individualmente (y no conjunta ni solidariamente) se ha comprometido a comprar Acciones de Venta en la Oferta de Inversionista Calificado al precio de oferta. Los compromisos agregados de todos los Inversores de Cornerstone de conformidad con los Acuerdos de Inversores de Cornerstone son de aproximadamente 275 millones de AED (75 millones de dólares estadounidenses) y sus Acciones están sujetas a un acuerdo de bloqueo de 90 días, después de cotizar en bolsa.
EIIC es el vehículo de inversión estratégico de National Holding, un grupo con sede en Abu Dhabi con inversiones estratégicas en sectores líderes en los Emiratos Árabes Unidos y la región MENA. Desde principios de la década de 1990, EIIC ha sido un inversor importante en la región MENA y a nivel mundial. EIIC es un inversor paciente y a largo plazo que busca un crecimiento sostenible y la creación de valor en toda su cartera de inversiones. EIIC ha realizado inversiones estratégicas a largo plazo en varias empresas regionales e internacionales, como Abu Dhabi Islamic Bank, ADIB – Egypt, Q Holding y Abu Dhabi National Hotels, que posee algunos de los hoteles más reputados de los EAU. EIIC también es un inversor activo en los mercados de capital regionales y globales, capital privado y capital de riesgo.
Templeton Asset Management Ltd y Franklin Templeton Investments (ME) Ltd, como administradores de inversiones en nombre de ciertos fondos y cuentas, son fondos y administradores de activos que son subsidiarias indirectas de propiedad total de Franklin Resources, Inc., una organización de inversión global.
ESTABILIZACIÓN DE PRECIOS
En relación con la Oferta, la Compañía y el Accionista Vendedor han designado un administrador de estabilización que puede, en la medida permitida por las leyes, regulaciones y normas aplicables, efectuar transacciones de estabilización sobre 45,000,000 de Acciones (las “Acciones de Estabilización”), con miras a respaldar el precio de mercado de las Acciones de Estabilización, a un nivel más alto que el que de otro modo podría prevalecer en el mercado abierto. El Accionista Vendedor se reserva el derecho de aumentar el número de Acciones de Estabilización, hasta un máximo del 10% de las Acciones de Venta, en cualquier momento antes del final del período de suscripción a su exclusivo criterio, sujeto a las leyes aplicables.
PROCESO DE SUSCRIPCIÓN
Como se anunció anteriormente, la Oferta está disponible para los siguientes suscriptores:
Una oferta pública (la “Oferta minorista de los EAU”) para inversores minoristas de los EAU y otros inversores en los EAU (como se define en el Folleto de los EAU y denominados suscriptores del “Primer Tramo”) y;
Una oferta para inversores profesionales y otros inversores en varios países, incluidos los Emiratos Árabes Unidos, fuera de los Estados Unidos de América, basándose en la Regulación S de la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933 (según enmendada) y de conformidad con las Ofertas Exentas (las “Oferta de Inversor Cualificado” y como se denomina en el Folleto de los EAU como suscriptores del “Segundo Tramo”).
El período de suscripción a la IPO comienza hoy y se extiende hasta el lunes 29 de abril de 2024 para los inversores minoristas de los EAU y hasta el martes 30 de abril de 2024 para los inversores profesionales.
A cada suscriptor del Primer Tramo se le garantizará una asignación mínima de hasta 2.000 Acciones, sujeta a que el número total de acciones asignadas de conformidad con la asignación mínima garantizada en el Primer Tramo no exceda el número total de acciones disponibles en el Primer Tramo, y por tanto, podría ser inferior a 2.000 Acciones.
Actualmente se espera que la finalización de la Oferta y Admisión tenga lugar el miércoles 9 de mayo de 2024 o alrededor de esa fecha, sujeto a las condiciones del mercado y a la obtención de las aprobaciones regulatorias pertinentes en los EAU, incluida la aprobación de admisión a cotización y negociación en DFM.
De conformidad con un acuerdo de suscripción que se celebrará entre la Compañía, el Accionista Vendedor, los Coordinadores Globales Conjuntos y los Bookrunners Conjuntos antes de la Cotización (el “Acuerdo de Suscripción”), las Acciones en poder del Accionista Vendedor estarán sujetas a un bloqueo. período de cierre desde la fecha del Acuerdo de suscripción hasta e incluyendo 180 días calendario desde la cotización (el “Período de bloqueo”), sujeto a ciertas transferencias permitidas según lo establecido en el Folleto. La Compañía también estará sujeta al Período de Bloqueo según lo establecido en el Memorando de Oferta Internacional.
Los detalles de la Oferta se incluyen en un prospecto en idioma árabe (el “Folleto de los EAU”) y en un anuncio de suscripción pública (el “Anuncio Público”) con respecto a la Oferta Minorista de los EAU, y en un Memorando de Oferta Internacional en inglés con respecto a a la Oferta de Inversionista Calificado. El prospecto de los EAU y el anuncio público se publicaron el martes 16 de abril de 2024, y el memorando de oferta internacional se publicó el 23 de abril de 2024. El prospecto de los EAU y el memorando de oferta internacional también están disponibles en https://ipo.spinneys.com. También hay un número de centro de llamadas IPO exclusivo: 800 ENBD IPO (3623 476).
Rothschild & Co Middle East Limited ha sido nombrado asesor financiero independiente. Emirates NBD Capital PSC ha sido nombrado asesor de cotización. Emirates NBD Capital PSC, Merrill Lynch International (BofA Securities) y HSBC Bank Middle East Limited han sido nombrados coordinadores globales conjuntos y bookrunners conjuntos. EFG Hermes UAE Limited (que actúa en conjunto con EFG Hermes UAE LLC) ha sido designado como Bookrunner conjunto. Emirates NBD Bank PJSC ha sido designado banco receptor principal. Al Maryah Community Bank, Commercial Bank of Dubai, First Abu Dhabi Bank y Wio Bank también han sido designados bancos receptores.
Ni HSBC Bank Middle East Limited ni ninguna de sus respectivas filiales es responsable de participar en la comercialización o gestión de ningún aspecto de la Oferta minorista de los EAU para personas físicas.
