El USD seguirá respaldado por la divergencia de políticas de la Fed y el BCE

Pronóstico alcista del dólar estadounidense (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY):

• El poderoso dólar está de regreso a medida que los datos del IPC impactan las políticas
• EUR/USD en riesgo después de que el BCE estableciera las condiciones para bajar las tasas
• La caída del GBP/USD puede extenderse si los datos de salarios e inflación se suavizan en la próxima semana
• El catalizador del IPC de EE.UU. envía al USD/JPY a la zona de peligro
• Pon tus manos en el Dólar estadounidense Perspectivas del segundo trimestre de hoy para obtener información exclusiva sobre los catalizadores clave del mercado que deberían estar en el radar de todo operador:

El poderoso dólar está de regreso a medida que los datos del IPC impactan las políticas

El dólar estadounidense ha recuperado protagonismo en el mercado de divisas después de que unos datos del IPC mejores de lo esperado obligaran a una revalorización agresiva de la moneda de reserva mundial. La cifra del IPC se publicó el miércoles, cuando los precios cotizaban por encima del retroceso de Fibonacci del 50% de la principal caída de 2023 y por encima de las medias móviles simples de 50 y 200 días. En el período previo a la publicación hubo una diferencia notable entre los rendimientos estadounidenses y el dólar, abriendo la posibilidad para que el dólar cerrara la brecha muy rápidamente, y así fue.

Desde entonces, el índice del dólar se ha disparado, eliminando múltiples niveles de resistencia a medida que los mercados eliminaron otro recorte de tipos este año, anticipando menos de 50 puntos básicos de recortes, lo que implica que sólo se espera un recorte antes de fin de año. También es probable que el dólar siga respaldado en medio de la escalada prevista en Oriente Medio, con el presidente estadounidense Joe Biden anunciando que espera un ataque inminente por parte de Irán en respuesta al ataque de Israel a una embajada iraní en Damasco.

Fuera del conflicto, las diferentes direcciones de viaje de la Reserva Federal y el BCE ponen de relieve un empeoramiento de las perspectivas para el EUR/USD, el GBP/USD y la posibilidad de una mayor subida del USD/JPY, aunque ese par en particular está plagado de riesgos en niveles tan elevados.

Gráfico diario de la cesta de dólares estadounidenses (DXY)

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve

EUR/USD en riesgo después de que el BCE estableciera las condiciones para bajar las tasas

La declaración del BCE confirmó que el consejo de gobierno no se comprometerá previamente con ninguna senda de tipos, sino que responderá a los datos entrantes. Sin embargo, esto no ha impedido que destacados funcionarios del BCE comuniquen su preferencia por un recorte en junio. Pero fueron las palomas las que finalmente se alegraron de la declaración debido al reconocimiento de que las tasas de interés se reducirán si la dinámica de la inflación llena al comité con mayor confianza en que las presiones generales sobre los precios se dirigen hacia la meta.

El EUR/USD atravesó las SMA de 50 y 200 días, cayendo a través del retroceso de Fib del 38,2% de la caída de 2023 y el número entero psicológico de 1,0700. El descenso incluso fue testigo de un cierre por debajo del retroceso de Fibonacci del 23,6%, lo que podría abrir un movimiento hacia el mínimo de 2023. Una cosa que se interpone en su camino es la naturaleza agresiva del movimiento que coloca al par al borde de entrar en territorio de sobreventa (RSI).

Las perspectivas a mediano plazo aún apuntan a un EUR/USD más débil, pero mientras tanto, considerando las condiciones de casi sobreventa y la falta de datos económicos estadounidenses de alto impacto la próxima semana, el par puede retroceder ligeramente a medida que los operadores reevalúen la situación. Además, una cifra positiva del ZEW podría ayudar al euro a recuperar algunas de las pérdidas recientes, ya que el sentimiento general y los índices de confianza parecen haber mejorado.

Gráfico diario EUR/USD

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve

Conozca hoy las perspectivas del segundo trimestre del euro para obtener información exclusiva sobre los catalizadores clave del mercado que deberían estar en el radar de todo operador:

La caída del GBP/USD puede extenderse debido a salarios más suaves y datos de inflación

El cable, al igual que el EUR/USD, ha caído bruscamente, proporcionando el intento de ruptura más convincente desde principios de abril y febrero anterior. Los intentos anteriores no lograron cerrar por debajo del mínimo anterior de 1,2500, hasta ahora.

El movimiento bajista tiene el potencial de extenderse hasta finales de la próxima semana si los datos de inflación y crecimiento salarial del Reino Unido disminuyen. El Banco de Inglaterra (BoE) prevé que la inflación caerá bruscamente hasta el objetivo del 2% a mediados de año, lo que significa que un recorte de tipos puede estar más cerca de lo que el mercado anticipa actualmente. En caso de que veamos datos más alentadores en la próxima semana, la libra esterlina podría sentir la presión y seguir debilitándose frente al firme dólar.

Es difícil alcanzar los recientes objetivos a la baja para la libra, lo que abre un camino hacia 1,2200, que actualmente está muy lejos. El RSI podría entrar en territorio de sobreventa la próxima semana y sigue siendo algo a seguir en caso de un retroceso a corto plazo.

Gráfico diario GBP/USD

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Nieve

Los pares de divisas tienen idiosincrasias únicas que deben ser comprendidas por todos los que operan con ellos. Descúbrelos leyendo nuestra guía de operaciones dedicada al GBP/USD a continuación:

El catalizador del IPC envía al USD/JPY a la zona de peligro

Los datos de inflación de EE.UU. proporcionaron la plataforma de lanzamiento para el último movimiento alcista del USD/JPY, hacia una zona muy peligrosa. Está bien documentado que 152,00 era el nivel más alto que los funcionarios japoneses podían tolerar antes de intervenir en el mercado de divisas para fortalecer el yen japonés.

La reciente medida no logró inducir una respuesta más dura por parte de los funcionarios cambiarios que han expresado su descontento por las medidas desfavorables y volátiles. A finales de marzo, el Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, afirmó que las autoridades podrían tomar “medidas decisivas” en su más enérgica advertencia al mercado de divisas este año. Sin embargo, el avance más reciente aún no ha provocado advertencias más urgentes por parte del Ministerio de Finanzas.

El USD/JPY adolece de una falta de niveles objetivo alcistas recientes, con la siguiente mejor indicación en el máximo de abril de 1990 de 160,00. Watanabe, ex diplomático de divisas, sugirió que es posible que las autoridades no intervengan hasta que el par alcance 155,00, pero incluso si ese fuera el caso, perseguir el mercado al alza desde aquí plantea una relación riesgo-recompensa terrible. La intervención previa hizo que el yen recuperara alrededor de 500 pips en los momentos que siguieron a la acción decisiva y finalmente vio una caída sostenida en el USD/JPY.

Gráfico diario USD/JPY

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Snow

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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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