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CÓRDOBA.- El gobierno de Córdoba Martín Llaryoracon el aval de la Nación, lanzó un programa de emisión de títulos de deuda y colocado este miercoles $120.000 millones aunque recibió ofertas por $221.449 millones. Fue la apuesta provincial más importante de la era presidencial Javier Milei. Él antecedente es Mendoza, que en marzo tomó $77.000 millones en títulos atados al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). Las gestiones de los cordobeses ante la Nación comenzaron en el tercer mes del año con el objetivo de apoyar la obra pública ante la caída de los ingresos propios y también de las transferencias nacionales a través de la coparticipación.
El Ministro de Economía de Córdoba, Guillermo Acosta, en marzo inició el trámite para obtener la autorización de su par Luis Caputo; En ese momento se propuso un programa de emisión de Letras del Tesoro por hasta 150.000 millones de dólares y un bono por 350.000 millones de dólares. Esperaban la primera colocación para abril; Finalmente será ahora.
La provincia enfrenta vencimientos en dólares por US$ 488 millones en lo que queda del año. En junio deberá pagar US$ 159,06 millones; en julio, intereses por US$ 11,54 millones y US$ 15,68 millones, y, en diciembre, otro pago por US$ 488 millones.
Antes de dejar el poder, el exgobernador Juan Schiaretti Destacó que dejó “efectivo” a su sucesor, Llaryora: 932 millones de dólares. “Córdoba tuvo un superávit operativo de 7.489 millones de dólares en los últimos ocho años”, afirmó. Y esto es lo que nos garantizó realizar el plan de obras públicas más grande de la historia, por US$ 8.398 millones, que pagamos el 92% con recursos propios y nos acreditábamos el 8%, porque lo que puso la Nación, “la ayuda pública de Córdoba”. El plan de obras es prácticamente insignificante”. De esta manera insistió en que la provincia contaba con los fondos para seguir pagando su deuda.
La licitación se realizó en dos clases, Títulos de Deuda Clase 1 y Clase 2, por un monto total de $80.000 millones. Durante la ronda de licitación se recibieron pedidos por más de 220.000 millones de dólares entre las dos clases ofrecidas. Por las muy buenas condiciones logradas, la provincia decidió aprovechar la posibilidad de ampliar la emisión hasta $120.000 millones. La totalidad del monto fue adjudicado en Títulos de Deuda Clase 2, los cuales tienen un plazo de 36 meses y el capital se ajusta por el índice CER.
Estos títulos tienen una tasa de 450 puntos básicos, cupón que se licitó durante la negociación y resultó muy favorable, por lo que se optó por concentrar la emisión en ellos. Los intereses se pagarán semestralmente y el capital se amortizará en dos cuotas, la primera del 25% en el mes 30 y el 75% restante al vencimiento.
Hasta ahora, salvo el caso de Mendoza, las colocaciones de provincias se limitaban a las de letras Chaco y Buenos Aires, Los vienen haciendo todos los meses desde enero pero en montos que no superan -el mayor, de la administración de Axel Kiciloff- los 100.000 millones de dólares.
En lo que va del año, además de la pérdida de ingresos propios por la caída de la actividad, las provincias reciben menos dinero de la Nación. En abril, por ejemplo, transferencias automáticas cayó un 20,6% interanual y El primer trimestre cerró con un descenso del 19,2% respecto al mismo periodo de 2023, el peor desde 2017.
