La nueva oferta de BBVA se produjo tres días después de que el consejo de administración de Sabadell rechazara una propuesta de fusión, diciendo que “no era lo mejor para los intereses” del banco.
La propuesta de adquisición valora Sabadell, el cuarto grupo bancario español en términos de capitalización, en casi 11.500 millones de euros (12.300 millones de dólares).
Se llevaría a cabo en las mismas condiciones que el enfoque inicial: un canje de una nueva acción de BBVA por cada 4,83 acciones de Sabadell, una prima del 30 por ciento sobre el precio de cierre de ambos bancos el 29 de abril, dijo BBVA.
“Esta es una oferta extraordinariamente atractiva”, dijo el presidente de BBVA, Carlos Torres Vila, en una conferencia de prensa, añadiendo que los dos prestamistas eran “complementarios”.
Una adquisición crearía una potencia bancaria capaz de competir con Santander (el banco líder de España) así como con gigantes europeos como HSBC y BNP Paribas.
Pero el gobierno izquierdista del primer ministro Pedro Sánchez condenó rápidamente la medida, al igual que el gobierno regional de Cataluña, donde nació Sabadell y donde tiene una fuerte presencia.
La ministra de Trabajo, Yolanda Díaz, dijo que iba en contra de los “intereses” de España porque “destruiría muchos puestos de trabajo”.
El ministro de Economía, Carlos Cuerpo, advirtió que el gobierno “tendrá la última palabra a la hora de autorizar la operación” que, según dijo, sería “potencialmente dañina”.
La oferta pública de adquisición necesita la luz verde del Banco Central Europeo, así como de las autoridades de competencia de los países donde operan los prestamistas, incluidos España y Gran Bretaña.
Pero Torres Vila dijo estar convencido “de que el Gobierno y otras autoridades llegarán a apreciar el verdadero valor de la operación”, que, según dijo, aumentará la “capacidad crediticia” a empresas y particulares.
– ‘Infravalora significativamente’ Sabadell –
BBVA, que también tiene operaciones en México, Argentina y Turquía, es el segundo grupo bancario español por capitalización. Tiene 74,1 millones de clientes y emplea a casi 121.000 personas.
Sabadell opera en 14 países y cuenta con cerca de 20 millones de clientes y unos 19.000 trabajadores.
No fue posible localizar de inmediato a un portavoz de Sabadell para hacer comentarios.
El banco había afirmado el lunes que la oferta inicial “infravalora significativamente el potencial de Banco Sabadell y sus perspectivas de crecimiento aisladas”.
También señaló la reciente “caída y volatilidad del precio de las acciones de BBVA” que reflejaba “la incertidumbre en torno al valor de la propuesta”.
BBVA informó entonces a Sabadell en una carta de que “no tenía margen” para mejorar su oferta, que consideraba generosa.
Las acciones de Sabadell subieron alrededor de un tres por ciento a primera hora de la tarde, mientras que las de BBVA cayeron más de un seis por ciento.
– Consolidación bancaria –
Los dos bancos habían anunciado inicialmente un plan de fusión en noviembre de 2020 con el objetivo de afrontar mejor la crisis económica provocada por la pandemia de Covid-19.
Pero fue descartada apenas 10 días después, cuando Sabadell afirmó que la oferta de BBVA no reflejaba el valor real de su negocio.
En los meses siguientes, Sabadell emprendió un importante plan de reestructuración para reducir costes que dio lugar a 1.800 despidos, y el BBVA pasó por un proceso similar, eliminando 3.000 puestos de trabajo.
Desde entonces, ambos se han recuperado, al igual que el sector bancario español en general, que registró ganancias récord en los últimos meses, a pesar de un impuesto excepcional a las ganancias extraordinarias impuesto por el gobierno de izquierda de España para ayudar a los hogares a hacer frente a los crecientes precios al consumidor.
BBVA registró un aumento del 19 por ciento en sus ganancias netas en el primer trimestre a 2.200 millones de euros. Sabadell obtuvo un beneficio neto récord de 308 millones de euros, un 50 por ciento más.
El sector bancario español experimentó una primera ola de consolidación durante la crisis financiera global de 2008, con el colapso de las cajas de ahorro provinciales que fueron absorbidas por los actores más grandes.
Sufrió una mayor consolidación en 2021 cuando Caixabank adquirió Bankia, creando el tercer grupo bancario más grande de España, a lo que siguió la adquisición de Liberbank por parte de Unicaja, creando el quinto mayor prestamista nacional de España.
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