El gobierno español rechazó una oferta del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (BBVA) a los accionistas de Banco Sabadell SA, lo que provocó renovados debates sobre la consolidación bancaria en Europa.
El jueves 9 de mayo, el banco español BBVA anunció en un comunicado de prensa que su consejo de administración presenta una oferta a los accionistas de Banco Sabadell para que puedan beneficiarse de una “propuesta excepcionalmente favorable”. Sin embargo, el gobierno español ha rechazado la oferta.
“La operación ofrece una acción de BBVA por cada 4,83 de Sabadell, lo que supone una prima del 30% sobre el precio de cierre de ambos bancos el 29 de abril, y una prima del 50% sobre los precios medios ponderados de los últimos tres meses. La transacción tiene impactos financieros muy positivos gracias a las relevantes sinergias y a la complementariedad y excelencia de ambos bancos”, señala BBVA en un comunicado.
BBVA también afirmó que la operación crearía uno de los mejores bancos de Europa, con una cuota de mercado crediticio cercana al 22% en España.
“Además, BBVA mantendrá su actual política de distribución de accionistas y su compromiso de distribuir cualquier excedente de capital superior al 12%”, añadió el banco.
Sin embargo, fuentes del Ministerio de Hacienda dijeron a Europa Press que “un nivel excesivo de concentración introduciría un riesgo potencial adicional para la estabilidad financiera”, como también indicó el gobernador del Banco de España.
¿Una señal de lo que vendrá dentro de la banca de la eurozona?
La propuesta de fusión de BBVA al Banco Sabadell, si se lleva a cabo, podría transformar el sector bancario de la eurozona, elevando potencialmente los activos de BBVA a más de 1 billón de dólares y convirtiéndolo en el tercer mayor banco de la eurozona según su valor de mercado, como informó anteriormente el colaborador de Euonews, Piero Cingari.
“La posible fusión entre BBVA y Banco Sabadell catapultaría al primero al exclusivo club de los bancos de la eurozona con más de 1 billón de dólares (940 mil millones de euros) en activos totales, posicionándolo justo detrás de gigantes de la industria como BNP Paribas, Crédit Agricole, Banco Santander SA , Société Générale SA y Deutsche Bank AG”, dijo Cingari.
Según cifras de 2023, destacó también Cingari, esta fusión podría incrementar potencialmente los ingresos y el beneficio neto de BBVA un 17%, con un aumento del 40% en los préstamos y un aumento del 22% en los activos ponderados por riesgo.
Chris Hallam, analista de renta variable de Goldman Sachs, cree que la fusión BBVA/Sabadell “se basaría en una sólida lógica industrial, dado el potencial de sinergias en ingresos y costes debido a su solapamiento de negocios en España”.
Cingari dijo que a pesar de las atractivas perspectivas, Hallam señaló los desafíos de las fusiones transfronterizas dentro de la eurozona, debido a los estrictos marcos regulatorios y las complejidades de la integración bancaria. Esto ha hecho que dichas fusiones a gran escala sean menos probables, favoreciendo en cambio las consolidaciones en el mercado.
“El telón de fondo de esta discusión sobre fusiones está provocando una tendencia más amplia de desempeño superior significativo en el mercado por parte de los bancos más pequeños de la eurozona en comparación con los más grandes desde principios de año”, agregó Cingari.
Las acciones de Banco Sabadell han subido casi un 60% en los primeros cuatro meses del año.
