Los precios del petróleo han caído a sus niveles más bajos en casi dos meses, y el crudo West Texas Intermediate (WTI) y el Brent de Estados Unidos se han visto particularmente afectados. Estas caídas reflejan una interacción compleja de niveles crecientes de oferta, demanda moderada e indicadores económicos desafiantes, todo lo cual señala una fase bajista potencialmente prolongada en los mercados petroleros.
Factores de oferta
El inesperado aumento de las existencias de crudo en Estados Unidos, según informó el Instituto Americano del Petróleo (API), ha contribuido notablemente a la presión a la baja sobre los precios del petróleo. Se registró un aumento significativo de 4,91 millones de barriles, desviándose marcadamente de la disminución prevista de 1,1 millones de barriles. Este aumento de la oferta, junto con un aumento notable de la producción de crudo estadounidense a 13,15 millones de barriles por día en febrero, frente a los 12,58 millones de barriles de enero, sugiere un exceso de oferta en el mercado. Estas condiciones suelen provocar caídas de precios cuando la oferta supera la demanda.
Impacto de los indicadores económicos
Los factores económicos están influyendo mucho en el sentimiento del mercado. La decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés apunta a preocupaciones persistentes sobre la inflación y la estabilidad económica. Las altas tasas de interés generalmente fortalecen el dólar, encareciendo el petróleo para los tenedores de otras monedas, reduciendo así potencialmente la demanda. Este entorno también afecta el gasto de los consumidores y la inversión empresarial, lo que frena aún más la demanda de petróleo. Además, el análisis técnico revela tanto el WTI como…
Los precios del petróleo han caído a sus niveles más bajos en casi dos meses, y el crudo West Texas Intermediate (WTI) y el Brent de Estados Unidos se han visto particularmente afectados. Estas caídas reflejan una interacción compleja de niveles crecientes de oferta, demanda moderada e indicadores económicos desafiantes, todo lo cual señala una fase bajista potencialmente prolongada en los mercados petroleros.
Factores de oferta
El inesperado aumento de las existencias de crudo en Estados Unidos, según informó el Instituto Americano del Petróleo (API), ha contribuido notablemente a la presión a la baja sobre los precios del petróleo. Se registró un aumento significativo de 4,91 millones de barriles, desviándose marcadamente de la disminución prevista de 1,1 millones de barriles. Este aumento de la oferta, junto con un aumento notable de la producción de crudo estadounidense a 13,15 millones de barriles por día en febrero, frente a los 12,58 millones de barriles de enero, sugiere un exceso de oferta en el mercado. Estas condiciones suelen provocar caídas de precios cuando la oferta supera la demanda.
Impacto de los indicadores económicos
Los factores económicos están influyendo mucho en el sentimiento del mercado. La decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés apunta a preocupaciones persistentes sobre la inflación y la estabilidad económica. Las altas tasas de interés generalmente fortalecen el dólar, encareciendo el petróleo para los tenedores de otras monedas, reduciendo así potencialmente la demanda. Este entorno también afecta el gasto de los consumidores y la inversión empresarial, lo que frena aún más la demanda de petróleo. Además, el análisis técnico revela que tanto el WTI como el Brent cotizan por debajo de sus promedios móviles de 200 días, lo que sugiere que los inversores anticipan nuevas caídas.
Preocupaciones por la demanda
La demanda de petróleo se está debilitando, una tendencia que se pone de relieve por la reducción del consumo de diésel en mercados importantes como Estados Unidos y Europa. Por ejemplo, la disminución de la demanda de diésel en Estados Unidos, junto con el aumento de inventarios en los principales centros de Europa, indica una desaceleración de las actividades industriales y de transporte, probablemente vinculada a incertidumbres económicas. Estos problemas del lado de la demanda son críticos ya que sugieren que incluso una oferta sólida podría no encontrar mercados adecuados, lo que podría conducir a caídas prolongadas de precios.
Estrategias de la OPEP+ y reservas estadounidenses
En respuesta al exceso de oferta y la vacilante demanda, la OPEP+ ha señalado la posibilidad de ampliar los recortes de producción. Esta medida tendría como objetivo estabilizar o aumentar los precios del petróleo limitando la oferta disponible. Por otro lado, se especula sobre la posibilidad de que el gobierno estadounidense compre petróleo para reponer reservas estratégicas si los precios caen por debajo de los 79 dólares. Estas medidas podrían respaldar los precios temporalmente al aumentar la demanda de existencias excedentes.
Análisis técnico semanal
Futuros semanales de petróleo crudo ligero
Análisis de indicadores de tendencia
La tendencia principal es alcista, pero el impulso se ha desplazado a la baja, tras la reversión del precio de cierre de la semana que finalizó el 12 de abril.
Este patrón gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar parte de la presión alcista. Además, tiende a terminar, tras un retroceso del 50% al 61,8% del último repunte. Esto pone entre 76,91 y 74,49 dólares en el radar.
Una operación a través de 87,13 dólares indicará un resumen de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a la baja en un movimiento a través de $66,68.
Previsión Técnica Semanal
Es probable que la dirección del mercado semanal de futuros de petróleo crudo ligero durante la semana que finaliza el 10 de mayo esté determinada por la reacción de los traders a 82,77 dólares.
Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de 82,77 dólares indicará la presencia de compradores fuertes. Si esto crea suficiente impulso a corto plazo, entonces podríamos ver una aceleración hacia el máximo principal de 87,13 dólares en el corto plazo.
Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 82,77 dólares indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar al mercado a la zona de retroceso a corto plazo entre 76,91 y 74,49 dólares. Es probable que los operadores alcistas interpreten una ruptura en esta área como una oportunidad de compra, ya que también es una zona de valor, así que esté atento a un rebote técnico en nuevas compras. Mantener esta área podría crear un comercio dentro de un rango. Mire a continuación si se retiran $74,49 con convicción.
Previsión a corto plazo
Con las tendencias actuales de aumento de la oferta y debilitamiento de la demanda, respaldadas por políticas económicas cautelosas, las perspectivas a corto plazo para los precios del petróleo siguen siendo bajistas. El mercado podría enfrentar nuevas caídas a menos que se produzcan cambios positivos significativos en las políticas económicas globales o eventos geopolíticos inesperados que podrían restringir la oferta. Es crucial que los operadores sigan de cerca las próximas decisiones de la OPEP+ y cualquier posible medida de Estados Unidos para ajustar las reservas estratégicas de petróleo, ya que estos factores influirán significativamente en la dirección de los precios en las próximas semanas.
En general, el mercado se enfrenta a un período de mayor incertidumbre, en el que es probable que los desequilibrios entre la oferta y la demanda sigan ejerciendo una influencia significativa sobre los precios del petróleo. Este enfoque refinado proporciona una comprensión más profunda de los factores económicos y técnicos que dan forma a las expectativas del mercado.
Los operadores técnicos alcistas que no estén dispuestos a perseguir el mercado al alza podrían finalmente tener la oportunidad la próxima semana de entrar a niveles de precios más favorables con la zona de retroceso entre 76,91 y 74,49 dólares finalmente en el radar. Esta es el área en la que debe centrarse si es un operador de precisión. No se trata de elegir fondo, sino de comprar valor. Observe la acción del precio y lea el flujo de órdenes en una prueba de esta área para medir la fuerza del interés de los compradores.
