(Bloomberg) — Advent International está en conversaciones con Omán sobre una posible medida para inyectar capital fresco en OQ Chemicals a cambio de una participación mayoritaria en la empresa, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
La firma de capital privado propone proporcionar hasta 250 millones de dólares de nuevo capital a OQ Chemicals, según las personas, que pidieron no ser identificadas porque hablan de información confidencial. Un acuerdo permitiría a Advent tomar el control de OQ Chemicals, mientras que su actual propietario, la compañía energética estatal de Omán OQ SAOC, mantendría el resto, dijeron.
OQ Chemicals ha estado buscando una solución después de que OQ señalara recientemente que no proporcionaría más fondos a la empresa, informó Bloomberg News. La decisión desbarató los planes para refinanciar los préstamos a plazo pendientes de 475 millones de euros (507 millones de dólares) y 435 millones de dólares de la compañía que vencen en octubre.
Advent todavía está discutiendo los detalles, incluido el monto preciso de la inversión y el tamaño de la participación, dijeron las personas. OQ Chemicals ha estado estudiando una variedad de opciones, incluidas posibles soluciones propuestas por sus acreedores, y no hay certeza de que se llegue a un acuerdo, dijo una de las personas.
Los productos fabricados por OQ Chemicals se utilizan en cosméticos, lubricantes, tintas de impresión y saborizantes. Como muchos en el sector, ha visto una caída en la demanda a medida que los clientes redujeron los inventarios, según un informe de diciembre de S&P Global Ratings. La compañía también ha enfrentado obstáculos en los últimos años debido al aumento de los precios del gas natural y los costos financieros.
Los representantes de Advent y OQ Chemicals declinaron hacer comentarios, mientras que no se pudo contactar de inmediato a un portavoz de OQ para hacer comentarios fuera del horario comercial habitual en Mascate.
OQ Chemicals, anteriormente conocida como Oxea, fue propiedad de Advent hasta 2013. La firma de capital privado vendió la compañía, que tiene instalaciones de producción en Europa, Estados Unidos y China, a OQ por alrededor de 1.800 millones de euros, informó Bloomberg News en ese momento.
El dinero que Advent propone invertir en OQ Chemicals se utilizaría para pagar las facturas de la empresa, saldar los pagos de intereses atrasados y mejorar su balance, según las personas. El plan de Advent daría a OQ Chemicals una pista más larga y la oportunidad de llegar a un acuerdo con los prestamistas para refinanciar la deuda con términos modificados, al mismo tiempo que ayudaría a la compañía a aumentar sus ganancias y su flujo de caja, dijeron.
La empresa había estado en conversaciones con Apollo Global Management Inc. sobre un préstamo privado para refinanciar deuda.
Advent también tiene otras empresas químicas en su cartera, como Röhm GmbH, que podrían brindar oportunidades para acuerdos estratégicos, dijeron las personas.
–Con la ayuda de Silas Brown y Rakteem Katakey.
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