La visibilidad de los precios es una tendencia global que ha ganado fuerza en los mercados emergentes de hidrógeno y amoníaco con bajas emisiones de carbono, y los participantes reconocen que la información ayuda a asegurar acuerdos de compra competitivos y poner proyectos en línea, según un análisis de S&P Global Commodity Insights.
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Las indicaciones basadas en el mercado para el amoníaco con bajas emisiones de carbono aumentaron un 15% durante el año, mientras que un 51% para el hidrógeno con bajas emisiones de carbono, y la suma aumentó un 42% año tras año hasta el 26 de abril, lo que refuerza el progreso del mercado hacia la transparencia, según muestran los datos de S&P Global.
Las partes interesadas que exploran el hidrógeno como una opción de descarbonización se inclinan cada vez más a revelar detalles de precios, ya que existe un mayor deseo de evaluar el valor de mercado, con el fin de fomentar el crecimiento del mercado.
Se pronostica que los volúmenes mundiales de producción de hidrógeno crecerán de 97 millones de toneladas en 2023 a 120 millones de toneladas en 2030 y 265 millones de toneladas en 2050, según las perspectivas del mercado de análisis de tecnología de energía limpia de S&P Global.
Mercado de hidrógeno convencional
El mercado del hidrógeno convencional ha dependido tradicionalmente de la financiación de proyectos de infraestructura a largo plazo, estructurando contratos de suministro a largo plazo antes de la decisión final de inversión de un proyecto.
Estos contratos de suministro personalizados y no divulgados han sido fundamentales para asegurar la financiación, gestionar la volatilidad de los precios de las materias primas y mitigar los riesgos de los proyectos. Han desempeñado un papel crucial en el suministro de hidrógeno “gris” a usuarios finales como refinerías y productores de amoníaco. Sin embargo, este mercado ha estado dominado por un número limitado de actores, con visibilidad y opciones de precios limitadas, lo que dificulta que los nuevos participantes tomen decisiones informadas basadas en referencias de precios.
Históricamente, el alto costo del transporte de hidrógeno ha llevado a los productores de gas industrial a construir infraestructura en regiones donde hay demanda, y estos costos de infraestructura se han incluido en contratos a largo plazo. Como resultado, el primer jugador de gas industrial en llegar a una región tiene una ventaja competitiva a nivel regional, lo que refuerza la opcionalidad limitada.
Sin embargo, el mercado del hidrógeno con bajas emisiones de carbono está experimentando ahora un aumento en las inversiones globales y en los acuerdos de suministro, como la firma de la empresa noruega de fertilizantes Yara y ACME Cleantech de un acuerdo de compra a largo plazo para el suministro de 100.000 tm/año de amoníaco renovable a partir de 2027. adelante. Las subastas y licitaciones de hidrógeno y amoníaco con bajas emisiones de carbono, como la licitación de TotalEnergies de 500.000 toneladas anuales de hidrógeno verde en Europa, cuyo uso se espera en su sector de refinerías, se están volviendo más comunes para apoyar a los desarrolladores de proyectos y asegurar contratos estructurados y con precios competitivos.
Estos acuerdos más transparentes han ayudado a otras empresas a crear modelos de negocio que utilizan los precios y estructuras contractuales actuales del mercado. Cuantos más acuerdos se realicen, más información sobre precios estará disponible, lo que a su vez genera más transparencia y crea una especie de círculo virtuoso para las inversiones.
Los precios se vuelven más visibles
La información de precios del amoníaco derivado de energías renovables compartida con S&P Global ha evolucionado desde una estructura de contrato de compra estándar y un precio fijo a rangos de precios que varían según las regiones según los esquemas de apoyo, las carteras de energía renovable, los mandatos y las tecnologías más adecuadas.
Por ejemplo, los participantes del mercado han mostrado una disposición a pagar un valor (DAP) por Asia en el rango de 550 a 650 dólares por tonelada, siendo los contratos de 15 a 20 años los más comunes, y los contratos a 10 años se consideran de 720 a 720 dólares por tonelada. Rango de $750/tm. También se ofrece un valor de DAP para Europa indicado en el rango de 600 a 1.000 dólares por tonelada como contratos a largo plazo, dando preferencia a contratos más cortos de 10 a 15 años, según dijeron fuentes a S&P Global.
Se ha observado que la duración de los contratos está ligada a la vida útil de la planta y al plazo de pago de la deuda, y que los contratos más cortos a precio fijo generalmente tienen una prima en comparación con los contratos más largos.
Conseguir un acuerdo de compra modesto en el que se compartan los riesgos del proyecto y ofrezca precios competitivos es un desafío, dijo un posible comprador japonés de bajas emisiones de carbono a S&P Global Commodity Insights.
Las evaluaciones de amoníaco “verde” derivadas de energía renovable basadas en el modelo de Platts para CFR Europa fueron de $938,05/kg el 22 de abril. El precio fue para material estadounidense y reflejó el precio de exportación más competitivo entre los exportadores de Medio Oriente, USGC y la costa este de Canadá. El valor del amoníaco verde de Platts CFR Europa está dentro del rango de DAP indicado por el mercado de 600 a 1.000 dólares por tonelada para Europa, pero por encima de varias ofertas de contratos a largo plazo escuchadas en el rango de 600 a 750 dólares por tonelada, que también varían en términos de tenencia.
El 22 de abril también se evaluó el amoníaco verde de Platts para CFR Asia en 899,85 USD/t para cargas originarias de Oriente Medio, el precio más competitivo en comparación con el producto de Australia y la costa oeste de Canadá.
Según los datos de mercado de Platts, los valores de amoníaco verde basados en el mercado informados FOB para la exportación varían debido a las diferencias en las regulaciones, los precios regionales de la energía renovable y las combinaciones de cartera, así como las tarifas de flete. Con todas estas variables en constante cambio, lo que es competitivo hoy puede no serlo mañana.
“Creo que este podría ser el año en que veamos aumentos en los pronósticos y ofertas de precios de amoníaco/hidrógeno verde debido a la falta de precios baratos de energía verde”, dijo a S&P Global un productor de amoníaco y desarrollador de amoníaco con bajas emisiones de carbono.
Platts forma parte de S&P Global Commodity Insights.
