NUEVA YORK: El euro cayó a un mínimo de cinco meses frente al dólar el viernes después de que el Banco Central Europeo indicó que pronto podría recortar las tasas, una divergencia con las expectativas del mercado de que la Reserva Federal de Estados Unidos mantendrá las tasas más altas hasta más adelante en el año.
La fortaleza generalizada del dólar también llevó al yen japonés a un mínimo de 34 años mientras los inversores buscaban señales de una posible intervención por parte de los funcionarios del banco central.
Los recientes datos económicos estadounidenses sobre el mercado laboral y la inflación han provocado que las expectativas del mercado de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal se reduzcan una vez más.
Las expectativas de un recorte de al menos 25 puntos básicos (pb) en junio se han reducido al 24,9%, frente al 53,2% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME, mientras que las expectativas de un recorte en julio han caído al 52,8% desde el 72,5%. en la semana anterior.
Eso contrasta a la Fed con el Banco Central Europeo (BCE), que el jueves señaló que podría comenzar a recortar las tasas tan pronto como junio.
“Es tan obvio lo que está pasando, tenemos un juego de fortaleza de la tasa de interés del dólar estadounidense, eso es lo que está pasando aquí”, dijo Joseph Trevisani, analista senior de FX Street en Nueva York.
“Tenemos a la Reserva Federal apostando por su escenario, ninguno de los cuales se está volviendo realidad. Se supone que la inflación debería disminuir, bueno, no es así, y se supone que la economía se debilitará, lo cual no es así, por lo que ninguna de las partes se está volviendo realidad, tan francamente que no tienen terreno para recortar las tasas”. La diferencia en las expectativas de tasas de interés ha ampliado la brecha entre los rendimientos de los bonos estadounidenses y los rendimientos de referencia de la zona euro alemana al nivel más alto desde 2019, haciendo que los bonos estadounidenses sean más atractivos e impulsando al dólar.
El índice dólar ganó un 0,75% hasta 106,06, después de alcanzar 106,09, su nivel más alto desde el 3 de noviembre. El dólar subió más de un 1,7% durante la semana, apuntando a su mayor ganancia porcentual semanal desde septiembre de 2022.
Los datos económicos del viernes mostraron que los precios de las importaciones estadounidenses aumentaron por tercer mes consecutivo en marzo en medio de aumentos en los costos de los productos energéticos y los alimentos, pero las presiones inflacionarias importadas subyacentes fueron moderadas.
Una encuesta separada de la Universidad de Michigan mostró que su lectura preliminar sobre la confianza del consumidor estadounidense se suavizó en abril, mientras que las expectativas de inflación para los próximos 12 meses y años posteriores aumentaron.
El euro bajó un 0,91% a 1,0626 dólares después de alcanzar 1,0621 dólares, su nivel más débil desde el 3 de noviembre y se encaminaba a su mayor caída porcentual semanal desde finales de septiembre de 2022.
La libra esterlina también se debilitó frente al dólar y por última vez bajó un 0,92% a 1,244 dólares después de caer a 1,2426 dólares, su nivel más bajo desde el 17 de noviembre y se encaminaba a su mayor caída porcentual semanal desde mediados de julio.
Pero el yen se recuperó después de que el dólar se fortaleciera frente a la moneda japonesa, alcanzando su nivel más alto desde mediados de 1990 a 153,38 yenes. Frente al yen japonés, el dólar se debilitó por última vez un 0,28% a 152,85.
La posibilidad de una intervención monetaria por parte de funcionarios japoneses pareció seguir ayudando a amortiguar los movimientos del yen en comparación con otras monedas el viernes, después de que el ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijera: “Si hay movimientos excesivos, responderemos apropiadamente sin descartar ninguna opción”.
La moneda japonesa iba camino de una caída semanal de alrededor del 0,8%, su segunda semana consecutiva de caídas frente al dólar.
