Apenas una semana después del último recorte, el directorio del Banco Central decidió ayer reducir nuevamente la tasa de política monetaria.
El ajuste a la baja de los rendimientos en pesos, el quinto desde Javier Milei Llegó al Gobierno, dejó el tasa de política monetaria en 50% nominal anual, 4,2% mensual, considerando que la inflación se está reduciendo más rápidamente de lo esperado.
“El Directorio del Banco Central de la República Argentina (BCRA) decidió hoy reducir la tasa de política monetaria. De esta forma, la tasa de Repos Pasivos con plazo de un día pasó del 60% al 50% de TNA hoy”, dijo el BCRA.
“La decisión del BCRA se toma en consideración del contexto financiero y de liquidez y se fundamenta en la ajuste rápido de las expectativas de inflación, en el fortalecimiento del ancla fiscal y en el impacto monetario contractivo derivado de la estacionalidad en los pagos externos del Tesoro para el presente trimestre”, concluyó.
Esta tarifa será aún menor para el público minorista, ya que rendimientos a plazo fijo y también las cuentas pagas disminuirán a una tasa real negativa respecto de la inflación esperada en los próximos doce meses.
En rigor, los aumentos o disminuciones los deciden las entidades porque desde marzo se liberaron los aumentos. “Desregulación de las tasas de interés mínimas: a partir del 12 de marzo se elimina la tasa mínima de plazo fijo”, informó en ese momento el BCRA. Por tanto, los bancos pueden ofrecer las prestaciones que consideren adecuadas, algo que se espera que traiga más competencia entre entidades.
Ahora bien, ¿qué rendimiento darán a partir de ahora los plazos fijos? Todo dependerá precisamente de la tasa de interés que ofrezcan los bancos tras la decisión del BCRA.
Más allá de la libertad que otorga el BCRA, los bancos tienden a seguir de cerca las fluctuaciones de la tasa de política monetaria. En esta ocasión, como esta tasa bajó 10 puntos, en general se espera que los bancos hagan lo mismo con las inversiones que ofrecen a sus clientes.
En este contexto, por ejemplo, Galicia subió 1 punto respecto al dato anterior, hasta el 51% de interés, y BBVA 10 puntos, hasta el 57 por ciento. HSBC, por su parte, bajó su rendimiento 10 puntos y ahora paga el 39 por ciento.
Asimismo, hay otros casos en los que las tarifas no se han movido, al menos hasta ahora. Este es el caso del Banco Nación, Provincia y Macro, entre otros.
Así como los bancos están en proceso de modificar sus tasas de interés, las billeteras digitales hicieron lo propio en base a dos factores. Estas son las tarifas hasta el momento:
- Mercado Pago: 62,3% (antes era 72% anual)
- Ualá: 64,94% (antes, 73,52% anual)
- Naranja X: 63% con un límite de $400,000
- Preferencia: 69,55%
- Salario Personal: 67,8% anual (tiene rentabilidad extra según diferentes niveles: 10% más en el Nivel 3, con un consumo el mes anterior superior a $200.000; en el nivel 2 es +7%, con un consumo de al menos $80.000).
Si bien los rendimientos que ofrecen son inferiores a la inflación anual, se encuentran en un nivel similar al de la tasa a plazo fijo o incluso superior con el atractivo de que no es necesario inmovilizar el dinero durante un tiempo determinado. No existe un mínimo de permanencia. Y proporcionan retornos diarios a través de un Fondo Común de Inversión (FCI) con rescate inmediato y de bajo riesgo. La excepción es Naranja X, que no utiliza estos fondos para remunerar las tenencias de sus usuarios.
Cabe señalar que estos rendimientos pueden variar periódicamente según el aumento o disminución de los instrumentos que componen los Fondos. Por ello y debido a los cambios impuestos por el BCRA, conviene monitorear diariamente la evolución de las tasas para saber cuál es la inversión más efectiva en cada momento.
Por supuesto, hoy en día existen muchas otras alternativas de inversión disponibles en el mercado, como el dólar, fondos mutuos, bonos y títulos valores, pero no todas son igualmente accesibles para los pequeños ahorristas.
