El colchón de capital anticíclico que deben cumplir los bancos, que actualmente es del 0%, se fijará en el 1% en las próximas semanas al entender el Banco de España que situarlo como ‘neutral positivo’ permitirá una mayor flexibilidad. supervisor.
Dado que exceso de capital que tienen los bancos en cuanto a los requisitos regulatorios que soportan, No será necesario que las entidades acumulen más capital para cumplir con la nueva normativa.
El Comisión Ejecutiva del Banco de España ja jaalizó, en una primera vuelta, la posibilidad de modificar el actual colchón de capital anticíclico (al 0% y que nunca ha sido activado, pero que puede subir si las circunstancias lo requieren) a convertirlo en un instrumento “neutro positivo”, para que pueda moverse hacia arriba o hacia abajo, dependiendo de las condiciones del mercado.
En futuras reuniones de este órgano de control, la decisión de establecer el nivel que se considera que no influye en el flujo de crédito en el sector financiero y el marco que especifica los posibles movimientos del colchón.
Desde la crisis financiera, el modelo de supervisión de las entidades financieras ha establecido diferentes requisitos de capital como Método de medición de la solvencia de las entidades en función de los diferentes modelos de negocio y la importancia sistémica de los bancos.
base mínima
Partiendo de una base mínima de requisitos genéricos de recursos propios para todos los bancos, se añaden otros Requisitos específicos basados en las características e importancia de cada entidad.lo que eleva sustancialmente los mínimos iniciales.
Además, los supervisores (como el BCE Como el bancos centrales nacionales) tienen la capacidad de imponer otros recargos de capital, tanto generales para todos los bancos como específicos para entidades específicas si lo consideran necesario garantizar la estabilidad financiera.
En el caso del colchón de capital anticíclico, la competencia es nacional y distintos países la tienen activa.o, tanto en la versión inicial (Alemania y Francia, por ejemplo) como en la que quiere implementar el Banco de España (Holanda y Eslovenia).
Desde hace meses En el Banco de España se discute la posibilidad de que el colchón de capital anticíclico deje de ser un refuerzo irrenunciable y pase a ser unoconsiderando que esto permitiría una mayor flexibilidad en su uso. Esta modificación exige que el nivel neutro establecido no sea el actual 0%, sino se coloca en terreno positivo para que realmente pueda moverse en ambas direcciones.
Aún no se ha decidido cuál será ese nivel. Los expertos del Banco de España deben analizar cuál es la exigencia de que, en condiciones normales de la economía y de la situación financiera, no influya en el flujo de crédito a la economía. Todo indica que el recargo del 1% es una cantidad que cumpliría esa condición de neutralidad.
Al mismo tiempo que se establece el nuevo listón, el Banco de España está evaluando qué indicadores se deben tener en cuenta para calibrar el nivel en el que se debe ubicar en cada momento.
Se trata tanto de variables macroeconómicas (brecha crédito/PIB, brecha de producción, nivel de empleo, precios de ciertos activos, especialmente vivienda, crecimiento económico…) como financiero (solvencia de las entidades, evolución de la morosidad, volumen de préstamos, diversificación de los mismos…).
En una próxima reunión del Comité Ejecutivo, el paquete que debe ser presentado al Banco central europeo Sin embargo, el Autoridad Macroprudencial Consejo de Estabilidad Financiera ¿y? Se someterá a consulta pública durante 20 días antes de su lanzamiento definitivo.
Fuentes bien informadas indican que La aprobación se producirá antes de que finalice el mandato del actual gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, el próximo 11 de junio.pero es posible que entre en vigor con quien lo sustituya.
El requisito de este colchón. En principio, no tiene por qué exigir a las entidades financieras un nuevo esfuerzo de capital.dado que todos ellos cuentan con niveles de solvencia, medidos por CET1, muy superiores al mínimo solicitado por las autoridades supervisoras.
Eso significa podría ver aumentado el nivel de recursos propios requeridos sin cambiar el nivel total que tiene cada uno de ellos. y que, reconocen los supervisores, es elevada, aunque inferior a la media de los bancos europeos. Esto no tendría por qué suponer una sanción para las entidades cotizadas.
En realidad, este argumento es sólo parcialmente válido, porque Los mercados vienen pidiendo a los bancos que mantengan niveles de patrimonio claramente superiores al mínimo exigido. y no todas las entidades tienen el mismo nivel de exceso.
Algunos bancos que no cotizan en bolsa no tendrían problemas para adaptarse. Kutxabankpor ejemplo, cerró 2023 con un CET1 del 17,66% y Marcha Bancariauna entidad de menor tamaño y mucho más especializada en su modelo de negocio, declaró tener un ratio de solvencia del 21,26%. El cumplimiento del colchón anticíclico no requeriría ningún esfuerzo real para ninguno de ellos.
Entre los enumerados, la situación es diferente. Santander tiene el 12,3%; BBVA12,67%; CaixaBank12,4%; Sabadell13,21%; Bancointer12,3%, y Unicaja, 14,7%. No se sabe qué supera cada uno de ellos el mínimo porque no todos lo hacen público, pero La verdad es que algunos pueden ser menos flexibles que otros.
En todo caso, Aquellos que por exigencias de los inversores deban recomponer sus niveles tendrán tiempo de sobra para hacerlo, ya que podrán tener hasta tres declaraciones de la renta para lograrlo.
Y también en circunstancias relativamente positivas, ya que han desaparecido tanto la cuota del fondo nacional de garantía de depósitos como el fondo único de resolución europeo en este año por haber alcanzado los niveles que se habían fijado, lo que liberará costes obligatorios hasta ahora.
Si el colchón empieza a ser necesario el próximo mes de juniolos bancos tienen un año completo para cubrirlo, lo que significa que tendrán los resultados obtenidos en 2024 y los de 2025 para retirar de sus cuentas el monto que necesiten.
El Banco de España contempla la posibilidad de dividir el requisito del colchón en dos momentosel año siguiente a su lanzamiento (en junio de 2025 si esa es la fecha) y a principios del año siguiente, es decir, en 2026, por lo que también podrían utilizar parcialmente las cuentas de ese año.
