Él Banco Central (BCRA) tomó dos medidas que tendrán un impacto directo en los rendimientos ofrecidos por los plazos fijos y las carteras remuneradas.
Por un lado, redujo la tasa de interés de referencia en 10 puntos porcentuales, del 80% al 70% nominal anual, una medida que promete reducir aún más las tasas de los depósitos a plazo fijo.
Por otro lado, el BCRA determinó la normalización de la gestión de liquidez a través de encajes. “A partir del 15 de abril se modifica el encaje sobre saldos en cuentas pagadas a la vista de fondos mutuos del mercado monetario, pasando de 0% a 10%. “Esta medida va en la dirección de normalizar el tratamiento regulatorio prudencial de cuentas de naturaleza similar”, dijo el Banco Central en un comunicado.
¿Qué implica esto? Básicamente que el billeteras digitales que ofrecen rendimiento a los usuarios, como Mercado Pago, Personal Pay o Ualá, entre muchos otros, estarán obligados a dejar el 10% de los fondos depositados en los bancos “embebidos” en el BCRA. Por lo tanto, tendrán un menor retorno inmediato de sus inversiones en fondos mutuos. Por tanto, tendrán menos dinero para repartir entre sus usuarios y, en consecuencia, ofrecerán un menor rendimiento.
Los bancos ya no tienen un piso que respetar al definir sus tasas de interés a plazos fijos, por lo que son libres de decidir cuánto rendimiento ofrecerán. Por eso, hasta hace unos meses todas las entidades financieras ofrecían la misma ganancia y hoy cada una tiene su propia tasa de interés.
Sin embargo, más allá de la libertad otorgada por el BCRA, los bancos tienden a seguir de cerca las fluctuaciones de la tasa de política monetaria. En esta ocasión, como esta tasa bajó 10 puntos, se espera que los bancos hagan lo mismo con las inversiones que ofrecen a sus clientes.
Así, en las últimas horas muchas entidades financieras corrigieron a la baja sus tipos de interés. Él Banco NacionalPor ejemplo, hasta hace unos días ofrecía una rentabilidad del 65% y hoy está en el 60%. tambien el banco provincia de buenos aires cayó del 70% al 60%.
A la lista se añade BBVA Argentina, que hace un mes ofrecía a sus clientes colocar plazos fijos a una tasa del 75% y hoy ofrece 57%.
Asimismo, hay otros casos en los que las tarifas no se han movido, aunque se espera que lo hagan en las próximas horas. Los bancos Galicia, Santander Río y ICBCpor ejemplo, mantuvo un rendimiento del 70% en sus páginas web hasta el jueves por la noche.
Así como los bancos están en proceso de modificar sus tasas de interés, se espera que las billeteras digitales hagan lo propio en función de dos factores: la baja de la tasa de referencia y la decisión del BCRA de modificar los encajes. Por ahora, hasta el jueves por la noche las tarifas no habían sido modificadas:
- Mercado Pago: 72% anual
- Ualá: 73,52% anual
- Naranja X: 76% con un límite de $300,000
- Preferencia: 76,22%
- Salario personal: 75,4% anual
Sin embargo, cabe señalar que estos rendimientos pueden variar periódicamente según el aumento o disminución de los instrumentos que componen los Fondos. Por ello y por los inminentes cambios impuestos por el BCRA que entrarán en vigor en las próximas horas, conviene monitorear diariamente la evolución de las tasas para saber cuál es la inversión más efectiva en cada momento.
Por supuesto, hoy en día existen muchas otras alternativas de inversión disponibles en el mercado, como el dólar, fondos mutuos, bonos y títulos valores, pero no todas son igualmente accesibles para los pequeños ahorristas.
