El segundo banco más grande de España, BBVA, anunció el jueves una oferta pública de adquisición hostil para su rival más pequeño, Banco Sabadell, una medida que crearía un gigante europeo pero que fue rápidamente condenada por el gobierno.
La nueva oferta de BBVA se produjo tres días después de que el consejo de administración de Sabadell rechazara una propuesta de fusión, diciendo que “no era lo mejor para los intereses” del banco.
La propuesta de adquisición valora Sabadell, el cuarto grupo bancario español en términos de capitalización, en casi 11.500 millones de euros (12.300 millones de dólares).
“La operación creará uno de los mejores bancos de Europa”, dijo BBVA en un comunicado.
La adquisición se llevaría a cabo en las mismas condiciones que el enfoque inicial: un intercambio de una nueva acción de BBVA por cada 4,83 acciones de Sabadell, una prima del 30 por ciento sobre el precio de cierre de ambos bancos el 29 de abril, dijo BBVA.
“Presentamos a los accionistas de Banco Sabadell una oferta extraordinariamente atractiva para crear un banco de mayor escala en uno de nuestros mercados más importantes”, afirmó en el comunicado el presidente de BBVA, Carlos Torres Vila.
“Juntos tendremos un mayor impacto positivo en las geografías donde operamos, con una capacidad de préstamo adicional de 5.000 millones de euros al año en España”, dijo antes de una conferencia de prensa más tarde ese día.
Una adquisición crearía una potencia bancaria capaz de competir con Santander (el banco líder de España) así como con gigantes europeos como HSBC y BNP Paribas.
Pero el gobierno izquierdista del primer ministro Pedro Sánchez rápidamente se manifestó en contra del intento de toma de poder, al igual que el gobierno regional de Cataluña, donde nació Sabadell y donde tiene una fuerte presencia.
“Esta opa hostil de BBVA es una operación contraria a los intereses de nuestro país. Destruiría muchos empleos, causaría exclusión financiera y más oligopolio”, escribió la ministra de Trabajo, Yolanda Díaz, en la plataforma de redes sociales X.
El jefe del gobierno regional de Cataluña, Pere Aragonès, se hizo eco de estas preocupaciones y dijo a la televisión pública española que la toma “afectaría a muchos empleos en Cataluña”.
Aragonés se enfrenta a unas elecciones regionales en Cataluña el domingo y las encuestas muestran que va a la zaga.
– ‘Infravalora’ el Sabadell –
BBVA, que también tiene operaciones en México, Argentina y Turquía, es el segundo grupo bancario español por capitalización y cuenta con 74,1 millones de clientes.
Sabadell opera en 14 países y cuenta con cerca de 20 millones de clientes.
El banco había afirmado el lunes que la oferta inicial “infravalora significativamente el potencial de Banco Sabadell y sus perspectivas de crecimiento aisladas”.
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Añadió que tenía “alta confianza en la estrategia de crecimiento de Banco Sabadell y en sus objetivos financieros”.
Sabadell también apuntó a la reciente “bajada y volatilidad de la cotización de la acción de BBVA” que reflejaba “la incertidumbre en torno al valor de la propuesta”.
BBVA informó entonces a Sabadell en una carta de que “no tenía margen” para mejorar su oferta, que consideraba generosa.
– Consolidación bancaria –
Los dos bancos habían anunciado inicialmente un plan de fusión en noviembre de 2020 con el objetivo de afrontar mejor la crisis económica provocada por la pandemia de Covid-19.
Pero fue descartada apenas 10 días después, cuando Sabadell afirmó que la oferta de BBVA no reflejaba el valor real de su negocio.
En los meses siguientes, Sabadell emprendió un importante plan de reestructuración para reducir costes que dio lugar a 1.800 despidos, y el BBVA pasó por un proceso similar, eliminando 3.000 puestos de trabajo.
Desde entonces, ambos se han recuperado, al igual que el sector bancario español en general, que registró ganancias récord en los últimos meses, a pesar de un impuesto excepcional a las ganancias extraordinarias impuesto por el gobierno de izquierda de España para ayudar a los hogares a hacer frente a los crecientes precios al consumidor.
BBVA registró un aumento del 19 por ciento en las ganancias netas del primer trimestre a 2.200 millones de euros (2.300 millones de dólares).
Sabadell registró un beneficio neto en el primer trimestre de 308 millones de euros, su cifra trimestral más alta de su historia, un 50 por ciento más que hace un año.
El sector bancario español experimentó una primera ola de consolidación durante la crisis financiera de 2008, con el colapso de las cajas de ahorro provinciales que fueron absorbidas por los actores más grandes.
Sufrió una mayor consolidación en 2021 cuando Caixabank adquirió Bankia, creando el tercer grupo bancario más grande de España, a lo que siguió la adquisición de Liberbank por parte de Unicaja, creando el quinto mayor prestamista nacional de España.
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