Sede del Woori Financial Group en Jung-gu, en el centro de Seúl. (Grupo financiero Woori)
La competencia para adquirir Lotte Insurance, la séptima aseguradora no de vida más grande de Corea del Sur, se está intensificando y Woori Financial Group se unió recientemente a la carrera.
El director financiero de Woori Financial Group, Lee Sung-wook, declaró el viernes que la compañía está revisando la adquisición de la aseguradora “para fortalecer nuestra competitividad en los sectores no bancarios”. Los comentarios se produjeron durante la conferencia telefónica trimestral de la compañía.
La medida representa el esfuerzo de Woori por reingresar al sector de seguros después de una pausa de una década desde que vendió Aviva Life Insurance a DGB Financial Group en 2013. Actualmente, Woori es el único entre los cinco principales holdings financieros del país sin una división de seguros.
Sin embargo, Lee señaló que el grupo “no pagará de más” por Lotte Insurance, indicando que los precios de oferta que actualmente circulan en el mercado (aproximadamente 2 billones de wones (1.450 millones de dólares)) “no están bajo consideración”.
A principios de esta semana, los informes revelaron que Woori Financial Group presentó una carta de intención a JP Morgan, el asesor principal que gestiona la venta de las participaciones de Lotte Insurance. Woori tiene intención de realizar la debida diligencia la próxima semana para evaluar el valor de la aseguradora como parte de su posible proceso de adquisición.
A la venta está la participación controladora del 77 por ciento en manos de la firma local de capital privado JKL Partners, que posee las acciones desde 2019, cuando compró la cantidad a Lotte Group por alrededor de 730 mil millones de wones.
Por lo general, las firmas de capital privado buscan salir de una inversión alrededor de los cinco años, y este momento coincide con la ganancia neta anual récord de Lotte Insurance de alrededor de 300 mil millones de wones el año pasado, lo que lo posiciona como un activo atractivo para la venta, señalaron los observadores de acuerdos. .
La capitalización de mercado de Lotte Insurance se situó en 1,95 billones de wones según el precio de cierre del viernes. Si JKL Partners logra vender Lotte Insurance al valor de mercado estimado de 2 billones de wones, podrían lograr una ganancia de casi el doble de su inversión en sólo cinco años.
Los informes indican que JP Morgan y JKL Partners planean iniciar el proceso de licitación final ya en junio, con el objetivo de finalizar la venta dentro de un año.
Woori no es el único que expresa interés en Lotte Insurance. Se informa que varias firmas globales de capital privado, incluidas BlackRock, Blackstone y KKR, están interesadas. Sin embargo, otros dos grandes grupos financieros, Hana y Shinhan, que se especulaba que participarían en la licitación, no participarán.
En un contexto más amplio, Woori Financial Group está trabajando activamente para reforzar sus negocios no bancarios, y su brazo bancario representa actualmente alrededor del 95 por ciento de todas las ganancias. Según el anuncio del viernes, el beneficio neto del grupo en el primer trimestre de este año fue de 824,5 mil millones de wones, de los cuales 789,7 mil millones de wones provinieron del Woori Bank.
El gigante financiero también está considerando adquirir una firma de valores local, y como posible candidato se identificó a Korea Foss Securities, que opera únicamente por Internet.
