El grupo de inversión RedBird IMI, respaldado por Abu Dabi, se está preparando para retirar formalmente su oferta para hacerse cargo del Telegraph la próxima semana, según personas cercanas al acuerdo, tras meses de conversaciones con el gobierno del Reino Unido.
La adquisición del periódico nacional por parte de RedBird IMI, junto con la revista The Spectator, fue parte de un acuerdo para permitir a los propietarios anteriores, la familia Barclay, pagar la deuda contraída con Lloyds Banking Group. De hecho, fue bloqueado por el gobierno a principios de este año, aunque el proceso de adquisición continuó mientras RedBird IMI consideraba sus próximos pasos.
RedBird IMI gastó 600 millones de libras comprando deuda garantizada sobre el negocio de medios de Lloyds, que la tenía con derecho a convertirla en propiedad.
Ahora pretende finalizar una estructura con los ministros esta semana que permitirá vender Telegraph y The Spectator, potencialmente en acuerdos separados. Los funcionarios también buscan mantener cierta supervisión del periódico mientras el grupo inversor busca un comprador alternativo.
Esto podría implicar una extensión de las condiciones regulatorias existentes, como mantener la estructura actual del negocio y mantener directores independientes, dijo una persona cercana a la situación. Según tres personas familiarizadas con la situación, se espera un acuerdo la próxima semana que conduciría a una retirada formal.
Los ministros quieren que RedBird IMI retire la oferta antes de que el organismo de control de la competencia comience una investigación más detallada. Esto evitaría la necesidad de que los funcionarios publiquen todos los documentos de investigación elaborados hasta el momento.
Una investigación inicial del acuerdo realizada por el regulador de medios Ofcom concluyó que habría preocupaciones significativas sobre permitir que Abu Dhabi participe en la compra de un periódico nacional del Reino Unido, a pesar de las propuestas de RedBird IMI para salvaguardar la independencia del Telegraph.
El retiro formal de la oferta iniciará un proceso de subasta que se espera atraiga ofertas de partes como el jefe de los fondos de cobertura Paul Marshall, News UK de Rupert Murdoch y el grupo de periódicos National World.
Sin embargo, RedBird también está dispuesto a permanecer como propietario, si las ofertas son inferiores a los 600 millones de libras esterlinas que gastó RedBird IMI.
RedBird IMI ha recibido múltiples expresiones de interés, según personas informadas de los detalles. Los asesores de Robey Warshaw tratan principalmente con postores del Reino Unido, mientras que Raine se concentra más en inversores internacionales.
Personas cercanas a la compañía dijeron que RedBird también estaba abierta a atraer inversores para reemplazar todo o parte del dinero proporcionado por el IMI de Abu Dhabi. RedBird IMI obtiene alrededor de tres cuartas partes de su financiación de Abu Dhabi, aunque ha insistido en que está operativamente separada de sus inversores de Oriente Medio.
Como parte de esta estrategia, RedBird ha mantenido conversaciones informales con varios socios potenciales sobre una empresa conjunta, incluido DMGT de Lord Rothermere, propietario del Daily Mail.
Una empresa conjunta podría potencialmente abordar las preocupaciones de competencia planteadas por la participación de DMGT. Sin embargo, personas cercanas al proceso de venta dijeron que no se había acordado nada y que los banqueros todavía estaban hablando con varios compradores y coinversores potenciales.
Los analistas han dicho que DMGT probablemente necesitaría financiación adicional para cualquier oferta por el Telegraph; sin embargo, la oferta de RedBird IMI ha provocado normas más estrictas sobre la inversión estatal extranjera en activos de medios.
Los funcionarios están cerca de finalizar los planes para limitar la cantidad de capital que un estado extranjero puede poseer en cualquier grupo periodístico a alrededor del 5 por ciento, según personas cercanas a las conversaciones.
RedBird IMI y DMGT declinaron hacer comentarios.
