- El dólar australiano gana terreno a medida que el IPC más fuerte refuerza el sentimiento agresivo con respecto a la postura de política monetaria del RBA.
- El dólar australiano se fortalece en respuesta al mayor rendimiento a 10 años de los bonos del gobierno australiano.
- Las ganancias en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense podrían limitar las pérdidas del dólar estadounidense.
El dólar australiano (AUD) subió por cuarta sesión consecutiva el jueves. El dólar australiano (AUD) ganó terreno frente al dólar estadounidense (USD) tras la publicación de las sólidas cifras del índice de precios al consumidor (IPC) australiano el miércoles. Además, el alivio de las tensiones en Oriente Medio ha creado un sentimiento positivo en el mercado, favoreciendo a las monedas sensibles al riesgo como el AUD y, en consecuencia, respaldando al par AUD/USD.
El dólar australiano gana terreno tras el aumento del rendimiento a 10 años de los bonos del gobierno australiano, que ha superado el 4,49%, acercándose a máximos de cinco meses. Este aumento del rendimiento se atribuye a las crecientes expectativas de una postura más agresiva por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su trayectoria de tipos de interés.
El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, cae, posiblemente influenciado por un mayor apetito por el riesgo. Sin embargo, las modestas ganancias en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense podrían mitigar las pérdidas del dólar.
Está previsto que el jueves se publique el Producto Interno Bruto Anualizado (1T) preliminar de Estados Unidos (EE.UU.), con expectativas de una desaceleración en la tasa de crecimiento. Las cifras del PIB proporcionarán información sobre la fortaleza de la economía estadounidense y pueden indicar las acciones futuras de la Reserva Federal (Fed). Si el informe revela cifras superiores a las esperadas, podría generar especulaciones de que la Reserva Federal pospondrá su ciclo de recortes de tipos.
Resumen diario de factores de mercado: el dólar australiano se aprecia tras los mejores datos del IPC
- Luci Ellis, economista jefe de Westpac y ex subgobernador (económico) del Banco de la Reserva de Australia, señala que la inflación superó ligeramente las expectativas en el trimestre de marzo. Westpac anticipa que la Junta mantendrá las tasas de interés sin cambios en mayo y ha ajustado su fecha prevista para el primer recorte de tasas de septiembre a noviembre de este año.
- El índice de precios al consumidor (IPC) de Australia aumentó un 1,0% intertrimestral en el primer trimestre de 2024, frente al 0,8% y el 0,6% esperados anteriormente. El IPC (interanual) aumentó un 3,6% en comparación con el pronóstico del 3,4% para el primer trimestre y el 4,1% anterior.
- El índice mensual de precios al consumidor (YoY) de Australia subió al 3,5% en marzo, frente a las expectativas del mercado y la lectura anterior del 3,4%.
- El PMI compuesto global de EE. UU. del S&P disminuyó en abril, lo que indica sólo una expansión modesta en el sector privado del país. Esta fue la expansión más débil desde diciembre. La actividad experimentó tasas de crecimiento más lentas tanto en el sector manufacturero como en el de servicios, y las expansiones se redujeron a mínimos de tres y cinco meses, respectivamente.
- En abril de 2024, el índice compuesto de producción de Judo Bank Australia subió, marcando el tercer mes consecutivo de expansión en el sector privado australiano y el ritmo más rápido desde abril de 2022. Aunque el sector de servicios impulsó principalmente el crecimiento de la actividad empresarial, la tasa de disminución de la producción manufacturera se desaceleró a su nivel más bajo en ocho meses.
- El China Securities Journal informó el martes que el Banco Popular de China (PBoC) planea reducir la tasa del Servicio de Préstamos a Medio Plazo (MLF) para disminuir los costos de financiación. La próxima fijación de tasas del FML está programada para el 15 de mayo. Las tasas de interés más bajas pueden conducir a una mayor demanda de materias primas y productos básicos en China, de los cuales Australia es un exportador importante.
Análisis técnico: el dólar australiano se sitúa por encima del nivel psicológico de 0,6500
El dólar australiano cotiza alrededor de 0,6510 el jueves. El par se sitúa por encima del límite inferior de un patrón de triángulo simétrico. Una ganancia adicional podría llevar a un sentimiento neutral, con el par potencialmente apuntando al nivel psicológico de 0,6600 y apuntando al límite superior del triángulo cerca de 0,6639.
En el lado negativo, se espera un soporte inmediato en torno al nivel psicológico de 0,6500. Una ruptura por debajo de este nivel puede generar un mayor impulso bajista, con la siguiente región de soporte significativa alrededor de 0,6456. El par AUD/USD puede encontrar más soporte en el mínimo de abril de 0,6362.
AUD/USD: Gráfico diario
Precio del dólar australiano hoy
La siguiente tabla muestra el cambio porcentual del dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas cotizadas en la actualidad. El dólar australiano fue el más fuerte frente al yen japonés.
| Dólar estadounidense | EUR | GBP | CANALLA | AUD | Guay | moneda neozelandesa | CHF | |
| Dólar estadounidense | -0,05% | -0,03% | -0,04% | -0,04% | 0,14% | -0,01% | 0,02% | |
| EUR | 0,05% | 0,05% | 0,01% | 0,00% | 0,18% | 0,03% | 0,07% | |
| GBP | 0,02% | -0,04% | -0,04% | -0,04% | 0,16% | -0,02% | 0,03% | |
| CANALLA | 0,06% | 0,00% | 0,05% | 0,01% | 0,19% | 0,04% | 0,07% | |
| AUD | 0,04% | 0,00% | 0,03% | 0,00% | 0,18% | 0,02% | 0,07% | |
| Guay | -0,13% | -0,19% | -0,15% | -0,19% | -0,16% | -0,16% | -0,12% | |
| moneda neozelandesa | 0,03% | -0,03% | 0,00% | -0,04% | -0,03% | 0,16% | 0,08% | |
| CHF | -0,02% | -0,07% | -0,04% | -0,07% | -0,07% | 0,12% | -0,05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se elige de la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Preguntas frecuentes sobre la RBA
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma una junta de gobernadores en 11 reuniones al año y reuniones de emergencia ad hoc según sea necesario. El mandato principal del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2-3%, pero también “…contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano”. Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA incluyen la flexibilización y el endurecimiento cuantitativo.
Si bien siempre se había pensado tradicionalmente que la inflación era un factor negativo para las monedas, ya que reduce el valor del dinero en general, en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente más alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tasas de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversionistas globales que buscan un lugar lucrativo para guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el dólar australiano.
Los datos macroeconómicos miden la salud de una economía y pueden tener un impacto en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Las mayores entradas de capital aumentan la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de sentimiento del consumidor, pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede alentar al Banco de la Reserva de Australia a subir las tasas de interés, respaldando también al AUD.
La flexibilización cuantitativa (QE) es una herramienta que se utiliza en situaciones extremas cuando reducir las tasas de interés no es suficiente para restaurar el flujo de crédito en la economía. La QE es el proceso mediante el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos (normalmente bonos gubernamentales o corporativos) de instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE generalmente resulta en un AUD más débil.
El ajuste cuantitativo (QT) es lo opuesto al QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando hay una recuperación económica en marcha y la inflación comienza a aumentar. Mientras que en la QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos gubernamentales y corporativos de instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en la QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence en los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el dólar australiano.
