- International Paper es uno de los mayores proveedores de papel y celulosa del mundo.
- DS Smith recibió por primera vez una oferta del grupo con sede en Tennessee el mes pasado.
El gigante del embalaje DS Smith ha acordado ser adquirido por su rival estadounidense International Paper en un acuerdo de 5.800 millones de libras esterlinas.
Las dos empresas dijeron que la alianza ayudaría a crear una importante empresa de embalaje sostenible en Europa y América del Norte y a “optimizar” sus redes de fábricas, cadenas de suministro y costos de transporte.
Los jefes de International Paper, uno de los proveedores de papel y pulpa más grandes del mundo, también creen que la adquisición produciría al menos 514 millones de dólares (413 millones de libras esterlinas) en sinergias de costos dentro de cuatro años.
DS Smith recibió por primera vez una oferta del grupo con sede en Tennessee el mes pasado, apenas unas semanas después de que aceptara una oferta de 5.100 millones de libras de la empresa británica de embalaje Mondi.
Según la propuesta de International Paper, las acciones de DS Smith están valoradas en £4,15 cada una, lo que representa una prima del 47 por ciento respecto a su precio de cierre de £2,81 el 7 de febrero.
Si se aprueba plenamente, los inversores de DS Smith poseerán alrededor de un tercio del negocio ampliado, mientras que los accionistas de International Paper controlarán los otros dos tercios.
Mark S. Sutton, presidente y director ejecutivo de International Paper, dijo que la adquisición era “el siguiente paso lógico” en la estrategia de su empresa para “impulsar un crecimiento rentable”.
Y añadió: “DS Smith es líder en soluciones de embalaje con un amplio alcance en toda Europa, lo que complementa las capacidades de International Paper y acelerará el crecimiento a través de la innovación y la sostenibilidad”.
Fundada en 1940 por dos primos, DS Smith suministra embalajes a gigantes del comercio minorista como Amazon, Zalando, Tesco, el propietario de Cadbury, Mondelez, y el fabricante de electrodomésticos Philips.
El grupo FTSE 100 emplea a unas 30.000 personas en más de 30 países, incluidas 4.750 en el Reino Unido.
Desde 2020, el crecimiento de la empresa se ha visto impulsado por un auge de las compras en línea inducido por Covid y mayores precios de venta de cajas, papel y reciclaje.
Su adquisición representa otro golpe potencial para los mercados del Reino Unido, que han perdido varios nombres de alto perfil ante compradores extranjeros en los últimos años, como Morrisons, G4S, Hotel Chocolat y Ted Baker.
Los analistas han culpado en gran medida de esta tendencia a la debilidad de la libra desde el referéndum de la Unión Europea y a una percepción de subvaluación de las acciones que cotizan en el Reino Unido.
Sin embargo, International Paper dijo que planea realizar una cotización secundaria de sus acciones en la Bolsa de Valores de Londres y establecer una sede europea en la sede de DS Smith en la capital del Reino Unido.
Danni Hewson, jefe de análisis financiero de AJ Bell, dijo que la medida era un “paso positivo y bueno para la reputación del mercado de valores del Reino Unido, ya que una empresa estadounidense considera valioso tener presencia en Londres, aunque este tipo de cotización significa que No califica para el FTSE 100.
“International Paper también podría haber considerado que ofrecer acciones cotizadas en el Reino Unido ayudaría a que la adquisición pasara a buen puerto.”
Las acciones de DS Smith cayeron un 3,7 por ciento a 394,6 peniques el martes por la tarde.
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