Amadeus Fire AG (ETR:AAD) los accionistas deberían estar contentos de ver que el precio de las acciones subió un 13% en el último mes. Lamentablemente, el rendimiento en tres años no es tan bueno. En concreto, el precio de la acción ha bajado un 8,8%, mientras que el mercado está a la baja, con una rentabilidad del (-8,5%).
Ahora echemos un vistazo a los fundamentos de la empresa y veamos si el rendimiento para los accionistas a largo plazo ha igualado el rendimiento del negocio subyacente.
Vea nuestro último análisis de Amadeus FiRe
No se puede negar que a veces los mercados son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el desempeño empresarial subyacente. Al comparar las ganancias por acción (BPA) y los cambios en el precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos tener una idea de cómo las actitudes de los inversores hacia una empresa han cambiado con el tiempo.
Durante los desafortunados tres años de caída del precio de las acciones, Amadeus FiRe vio cómo sus beneficios por acción (BPA) mejoraban un 32% anual. Dada la reacción del precio de las acciones, uno podría sospechar que las EPS no son una buena guía para el desempeño del negocio durante el período (quizás debido a una pérdida o ganancia única). O bien la empresa fue sobrevalorada en el pasado y por eso su crecimiento ha decepcionado.
Vale la pena echar un vistazo a otras métricas, porque el crecimiento del EPS no parece coincidir con la caída del precio de las acciones.
Dada la solidez de los pagos de dividendos, dudamos que hayan afectado al mercado. Nos gusta que Amadeus FiRe haya aumentado sus ingresos en los últimos tres años. Si la empresa puede seguir aumentando sus ingresos, puede haber una oportunidad para los inversores. Quizás haya que profundizar más para comprender la reciente debilidad del precio de las acciones.
Puede ver cómo las ganancias y los ingresos han cambiado con el tiempo en la imagen a continuación (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).
Sabemos que Amadeus FiRe ha mejorado sus resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Puede ver cómo su balance se ha fortalecido (o debilitado) con el tiempo en este gratis gráficos interactivos.
La historia continúa
¿Qué pasa con los dividendos?
Además de medir el rendimiento del precio de las acciones, los inversores también deben considerar el rendimiento total para los accionistas (TSR). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o aumento de capital descontado, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Entonces, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR suele ser mucho más alto que el rendimiento del precio de las acciones. Da la casualidad de que el TSR de Amadeus FiRe durante los últimos 3 años fue del -8,8%, lo que supera la rentabilidad del precio de las acciones mencionada anteriormente. Los dividendos pagados por la empresa han aumentado así la total rentabilidad para los accionistas.
Una perspectiva diferente
Los inversores en Amadeus FiRe tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 5,6% (incluidos dividendos), frente a una ganancia del mercado de alrededor del 4,9%. Sin embargo, tenga en cuenta que incluso las mejores acciones a veces tendrán un rendimiento inferior al del mercado durante un período de doce meses. Los inversores a largo plazo no estarían tan molestos, ya que habrían ganado el 5% cada año, durante cinco años. Podría ser que la reciente liquidación sea una oportunidad, por lo que valdría la pena comprobar los datos fundamentales en busca de señales de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Si bien vale la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Consideremos los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen y nosotros hemos detectado 1 señal de advertencia para Amadeus FiRe deberías saberlo.
Nos gustará más Amadeus FiRe si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, mira esto. gratis lista de empresas en crecimiento con considerables y recientes compras internas.
Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos promedio ponderados del mercado de las acciones que actualmente cotizan en las bolsas alemanas.
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