Datos de inflación, resultados del cuarto trimestre, precios del petróleo crudo y señales globales entre los factores desencadenantes clave del mercado esta semana.

Después de un comienzo positivo del nuevo año financiero 2024-25 (FY25), la segunda semana de abril de 2024 trae consigo la publicación de varios datos corporativos y macroeconómicos clave, que mantendrán alerta a los inversores. El primer conjunto de resultados del trimestre enero-marzo para el año fiscal 2023-24 (Q4FY24), los datos macroeconómicos nacionales, los anuncios corporativos, los precios del petróleo crudo, la salida de capital extranjero y las señales globales son los principales factores desencadenantes del mercado de valores que guiarán la dirección del mercado esta semana.

El mercado de valores indio cotizó volátil en la primera semana del nuevo año financiero, pero logró terminar con una nota positiva. Las débiles señales globales continúan pesando sobre el sentimiento; sin embargo, la compra de pesos pesados ​​seleccionados en todos los sectores no solo limitó el daño sino que también ayudó al índice a cerrar en verde. Los índices de referencia de acciones nacionales Nifty 50 y Sensex extendieron su racha ganadora y registraron una tercera semana consecutiva de ganancias, con el inicio del año fiscal 25.

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Nifty 50 registró un máximo histórico de 22.619 y terminó la semana por encima de la marca de 22.500 con una ganancia decente del 0,84 por ciento. El BSE Sensex de 30 acciones subió 596,87 o 0,81 por ciento para terminar en 74.248,22 y tocó un máximo histórico de 74.501,73. La mayoría de los sectores clave cotizaron en sincronía con el movimiento y subieron, donde el metal, el sector inmobiliario y la banca estuvieron entre los que más ganaron.

Lo más destacado de la semana fue el rendimiento superior de los índices más amplios: el índice de mediana capitalización alcanzó su máximo histórico de 50.000, registrando su mayor ganancia semanal en siete meses, mientras que el índice de pequeña capitalización ganó más del siete por ciento.

El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de la Reserva de la India (RBI) dio a conocer la primera decisión de política para el año fiscal 25 y decidió mantener la tasa de interés sin cambios por séptima vez en el 6,5 por ciento, en línea con las estimaciones de D-Street.

Los servicios financieros, el subíndice ponderado más alto, ganaron un 2,70 por ciento esta semana, su mejor nivel en cuatro meses, liderados por un aumento en el principal prestamista privado, HDFC Bank, después de que registrara un crecimiento secuencial en los depósitos en el trimestre de marzo. HDFC Bank ganó un 7,02 por ciento esta semana, su mejor nivel desde noviembre de 2022.

Vinod Nair, jefe de investigación de Geojit Financial Services, dijo: “Hacia el final de la semana, la volatilidad aumentó debido a un aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses y los precios del petróleo crudo, junto con la escalada de tensiones geopolíticas. A pesar de que la reunión de política del RBI se alineó con las expectativas, las preocupaciones en torno a la inflación de los alimentos y las alertas de una ola de calor moderaron el sentimiento del mercado”.

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”El sector automovilístico prevé resultados positivos en el cuarto trimestre debido al crecimiento del volumen en el segmento premium y a una mayor realización de precios. Mientras que la debilidad en el segmento de vehículos comerciales y tractores continúa debido a una base alta y un nivel de depósito más bajo. Sin embargo, se prevé que la actual tendencia de corrección en el sector de TI, influenciada por las incertidumbres globales, persista en el mediano plazo, particularmente con expectativas trimestrales moderadas”, añadió Nair.

En el futuro, esta semana se programarán algunas cotizaciones importantes en el segmento principal de pequeñas y medianas empresas (PYME) en el mercado primario. Se abrirán para suscripción algunas nuevas ofertas públicas iniciales (IPO) en los segmentos de PYME. La semana será crítica desde el punto de vista interno y técnico, ya que los inversores observarán los indicadores económicos y los resultados corporativos.

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En general, los analistas esperan que Nifty 50 esté en una fase de consolidación con un sesgo alcista predominante en torno a 22.500. Los expertos aconsejan a los operadores que continúen con el enfoque de “comprar en caídas” hasta que Nifty 50 supere los 22.200 y también sugieren centrarse en la selección de acciones y no dejarse llevar por la recuperación de los índices más amplios.

Estos son los factores desencadenantes clave para los mercados bursátiles la próxima semana:

Datos macroeconómicos internos, resultados del tercer trimestre:

Las empresas indias entrarán esta semana en la nueva temporada de resultados corporativos del cuarto trimestre del año fiscal 24. A la cabeza del grupo está el gigante de servicios de tecnología de la información (TI) Tata Consultancy Services (TCS), que iniciará la temporada de resultados para el trimestre que finaliza en marzo de 2024. Los resultados del cuarto trimestre de TCS para el cuarto trimestre del año fiscal 24 se anunciarán el viernes 12 de abril. 2024, horario comercial de posventa.

Los inversores también prestarán mucha atención a los datos macroeconómicos esta semana, ya que la inflación basada en el índice de precios al consumidor (IPC) de la India o la tasa de inflación minorista para marzo de 2024 y los datos del índice de producción industrial (IIP) de febrero también están programados para publicarse el 12 de abril.

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En el segmento de PYME, la IPO de DCG Cables & Wires y la IPO de Teerth Gopicon se abrirán para suscripción el 8 de abril. La IPO de Greenhitech Ventures se abrirá para licitación el 12 de abril de 2024.

Entre las cotizaciones, las acciones de Bharti Hexacom debutarán en las bolsas de valores BSE y NSE el 12 de abril. Además, el 8 de abril, las acciones de Yash Optics & Lens y K2 Infragen debutarán en NSE SME y las acciones de Jay Kailash Namkeen debutarán en BSE SME. . El 9 de abril, las acciones de Aluwind Architectural y Creative Graphics Solutions India cotizarán en NSE SME.

Actividad FII

Los inversores de cartera extranjeros (FPI) comenzaron el nuevo año fiscal 2024-25 (FY25) con una nota moderada después de emerger como compradores netos de acciones y deuda indias durante el año fiscal 24. FPI bombeados $2,04 millones de rupias en acciones indias durante el año fiscal 24, que fue la entrada de FPI más alta desde el año fiscal 21, cuando la inversión total fue de $2,74 millones de rupias lakh, según datos de la bolsa de valores.

Los FPI han vendido $325 millones de rupias en acciones indias y la entrada total se sitúa en $1.444 millones de rupias al 5 de abril, teniendo en cuenta deuda, híbridos, deuda-VRR y acciones, según datos de National Securities Depository Ltd (NSDL). Las entradas totales de deuda se sitúan en $1.215 millones de rupias este mes hasta el momento.

“Este año se han producido grandes oscilaciones en los rendimientos de los bonos estadounidenses en respuesta a las expectativas sobre los recortes de tipos por parte de la Reserva Federal. El año comenzó con el mercado descontando seis recortes de tipos en 2024 y, en consecuencia, los rendimientos cayeron. Luego, el mercado empezó a tener en cuenta sólo tres recortes de tipos, ya que el mercado laboral estadounidense seguía siendo ajustado”, dijo el Dr. VK Vijayakumar, estratega jefe de inversiones de Geojit Financial Services.

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”Ahora muchos expertos piensan que puede haber sólo dos recortes de tipos y que se volverán a aplicar en 2024. En consecuencia, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se ha disparado al 4,4 por ciento. Esto afectará los flujos de FPI hacia la India en el corto plazo. Sin embargo, las ventas del FPI serán limitadas a pesar de los altos rendimientos de los bonos estadounidenses, ya que el mercado de valores indio es alcista y ha estado estableciendo nuevos récords constantemente. Una tendencia importante en la actividad de FPI son las grandes ventas en el segmento de bienes de consumo y las grandes compras en telecomunicaciones y bienes raíces”, añadió el Dr. VK Vijayakumar.

Los inversores institucionales extranjeros (FII) fueron vendedores netos durante cuatro de cinco sesiones en los mercados indios la semana pasada y la salida neta se sitúa en $3.835,75 millones de rupias, mientras que las entradas y salidas de inversores institucionales nacionales (DII) se contrarrestaron entre sí la semana pasada, según datos de la bolsa de valores.

Señales globales

En el frente global, el mercado estadounidense ha mostrado cierta reserva de ganancias desde niveles más altos debido a la mayor atención puesta en el creciente rendimiento de los bonos estadounidenses, el aumento de los precios de las materias primas (petróleo crudo, oro y plata) y también la situación geopolítica (la crisis Irán-Israel). conflicto de poder y la guerra entre Rusia y Ucrania). Estos factores serán monitoreados de cerca, ya que tienen el potencial de influir en el sentimiento del mercado, según Santosh Meena, jefe de investigación de Swastika Investmart Ltd.

Además, EE. UU. anunciará su tasa de inflación el 10 de abril de 2024. Las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo de EE. UU. para marzo, que se divulgaron el 5 de abril de 2024, desempeñarán un papel importante en la configuración del estado de ánimo del mercado en el corto plazo. . El El Banco Central Europeo (BCE) también dará a conocer su decisión sobre las tasas de interés la próxima semana.

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”El desempeño de los mercados estadounidenses, después de la reciente caída, también será el foco de atención y un cierre por debajo de 38.500 en el Dow Jones Industrial Average (DJIA) puede provocar una nueva caída. En el lado superior, enfrentaría una fuerte resistencia alrededor de la zona 39,300-39,800”, dijo Ajit Mishra, vicepresidente senior de investigación técnica de Religare Broking Ltd.

Precios del aceite

Los precios internacionales del petróleo crudo alcanzaron su nivel más alto en seis meses en la sesión anterior, reportando una segunda ganancia semanal consecutiva, impulsados ​​por los conflictos geopolíticos en curso en Medio Oriente. Los precios de referencia del petróleo crudo Brent y West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos subieron por última vez más de 1 dólar por barril y el Brent se estableció en 91,17 dólares por barril, un aumento de 52 centavos, o un 0,57 por ciento.

El crudo WTI estadounidense cerró a 86,91 dólares el barril. Ambos índices de referencia registraron ganancias de más del cuatro por ciento la semana pasada después de que Irán prometiera venganza contra Israel por un ataque. La semana pasada, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) mantuvo su política de suministro de petróleo sin cambios y presionó a algunos países para que aumentaran su cumplimiento respectivo de los recortes de producción previstos.

Acción corporativa

En la segunda semana del nuevo año fiscal 2024-25 (FY25), las acciones de varias empresas como Vesuvius India, Sun TV Network, Goodluck India Ltd, DCM Shriram Industries, entre otras, se negociarán ex dividendo, a partir del lunes 8 de abril. Además de estas, otras empresas también comercializarán ex-split, ex-rights y ex-bonus, según datos de la BSE. Consulta la lista completa aquí

Vista técnica

Nifty 50 se encuentra actualmente en una fase de consolidación, rondando la marca de 22.500 con un sesgo alcista predominante, según Santosh Meena de Swastika Investmarts. Ajit Mishra, de Religare Brokings, dijo: “Actualmente estamos viendo una corrección temporal en Nifty alrededor de su máximo histórico y está saludable en medio de señales globales débiles. Los operadores deberían continuar con un enfoque de “comprar en caídas” hasta que Nifty supere los 22.200”.

”En el lado superior, puede avanzar gradualmente hacia la zona de 22.700-22.850. Mientras tanto, los participantes deberían centrarse en la selección de acciones y sugerir no dejarse llevar por la recuperación de los índices más amplios y quedarse sólo con los nombres de calidad”, añadió Mishra.

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Según Arvinder Singh Nanda, vicepresidente senior de Master Capital Services Ltd, se espera que el soporte esté en el rango de 22.400-22.300. “La trayectoria a corto plazo del Nifty sigue siendo positiva, y el actual movimiento dentro de un rango sugiere la posibilidad de cambios significativos en cualquier dirección”, dijo Nanda.

”Este comportamiento del mercado indica un rango de ajuste cercano a máximos históricos. Sería prudente vigilar una expansión del rango en torno a los niveles de 22.600 y 22.300 en ambos extremos”, añadió el analista.

Bank Nifty muestra una fuerza notable, marcada por una ruptura de una formación de copa y mango alcista, lo que indica un potencial impulso alcista hacia el codiciado nivel de 50.000, según Santosh Meena.

”De cara al futuro, anticipamos encontrarnos con un obstáculo inmediato en 48.650. Sin embargo, si superamos este nivel, se espera que el impulso alcista persista, alcanzando potencialmente hasta 49.400. Es notable que el rango entre 47.800 y 47.500 tenga una importancia capital como zona de soporte crucial en el corto plazo”, dijo Arvinder Singh Nanda.

Descargo de responsabilidad: Las opiniones y recomendaciones anteriores son las de analistas individuales y empresas de corretaje, no las de Mint. Aconsejamos a los inversores que consulten con expertos certificados antes de tomar cualquier decisión de inversión.