HD) tiene un saldo bastante desinfectado -.

David Iban lo expresó muy bien cuando dijo: “La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital”. Por lo tanto, puede ser obvio que la deuda debe tenerse en cuenta al pensar en el riesgo de una determinada acción, porque demasiada deuda puede hundir una empresa. Observamos que The Home Depot, Inc.(NYSE: HD) tiene deuda en su saldo. ¿Pero deberían los accionistas preocuparse por el uso de la deuda?

AI está a punto de cambiar la atención médica. Estos 20 valores funcionan en todos los campos, desde el diagnóstico temprano hasta el descubrimiento de fármacos. Lo mejor de todo es que todos tienen una capitalización de menos de 10,000 millones de dólares, por lo que todavía están a tiempo para ingresarlos.

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que tenga problemas para pagarla, ya sea con capital nuevo o flujo de efectivo libre. Si las cosas se ponen realmente malas, los prestamistas pueden tomar el control de la empresa. Aunque esto no es demasiado común, a menudo vemos compañías endeudadas que diluyen los accionistas permanentemente porque los prestamistas los obligan a reunir capital a un precio de crisis. Por supuesto, muchas empresas usan la deuda para financiar el crecimiento, sin consecuencias negativas. Lo primero que debe hacer al considerar cuánta deuda usa una empresa es examinar conjuntamente su tesoro y deuda.

¿Qué es la deuda de Home Depot?

Puede hacer clic en el siguiente gráfico para ver las cifras históricas, pero muestra que en febrero de 2025 Home Depot tuvo 51.2 mil millones de dólares de deuda, un aumento de 41.7 mil millones de dólares en un año. Sin embargo, también tenía 1,660 millones de dólares en efectivo, por lo que su deuda neta es de 49,5 mil millones de dólares.

¿Cuál es la solidez del saldo de Home Depot?

Según el último saldo, Home Depot tenía pasivos por valor de $ 28.7 mil millones con vencimiento en menos de 12 meses y pasivos por valor de $ 60,8 mil millones con vencimiento por más de 12 meses. Por otro lado, tenía 1,660 millones de dólares en efectivo y 4.900 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento de menos de un año. Por lo tanto, su responsabilidad excede los 82.9 mil millones de dólares la suma de su Tesoro y sus créditos a corto plazo.

Aunque esto puede parecer mucho, no es tan grave, ya que Home Depot tiene una gran capitalización del mercado de valores de 352.9 mil millones de dólares, por lo que probablemente podría reforzar su equilibrio en expansión de capital si lo necesita. Sin embargo, todavía vale la pena examinar su capacidad para pagar la deuda.

Vea Nuestro último análisis de Home Depot

Utilizamos dos proporciones principales para informarnos sobre los niveles de deuda en relación con los beneficios. La primera es la deuda neta dividida por los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones (EBITDA), mientras que la segunda es la cantidad de veces que sus beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) cubren sus gastos de interés (o su cobertura de intereses, por abreviación). Por lo tanto, consideramos la deuda en relación con los beneficios con los gastos de depreciación y amortización y sin ellos.

Diríamos que la relación de deuda neta moderada en el EBITDA de Home Depot (ser 2.0), indica prudencia cuando se trata de préstamos. Y su fuerte cobertura de interés de 10.2 veces nos hace sentir aún más cómodos. En particular, el EBIT de Home Depot se mantuvo bastante estable el año pasado. Preferiríamos ver un crecimiento de beneficios, porque eso siempre ayuda a reducir la deuda. Al analizar los niveles de deuda, el saldo es el punto de partida obvio. Pero, en última instancia, la rentabilidad comercial futura decidirá si Home Depot puede reforzar su equilibrio con el tiempo. Entonces, si desea ver lo que piensan los profesionales, puede estar interesado en este informe gratuito sobre los pronósticos de los analistas.

Finalmente, una empresa solo puede pagar su deuda en efectivo, no con beneficios contables. Por lo tanto, vale la pena verificar qué parte de ese Ebit está respaldada por el flujo de efectivo libre. Durante los últimos tres años, Home Depot ha producido un flujo de efectivo libre de sólido equivalente al 68% de su EBIT, más o menos lo que esperaría. Este flujo de efectivo libre coloca a la empresa en una buena posición para amortizar la deuda, cuando sea apropiado.

Nuestra opinión

La cobertura de intereses de Home Depot sugiere que puede lidiar con su deuda con la misma facilidad con la que Cristiano Ronaldo podría anotar a un portero de un equipo sub-14. Y ese es solo el comienzo. Y ese es solo el principio de buenas noticias, ya que su conversión de EBIT al flujo de efectivo gratuito también es muy alentador. Dados todos los factores antes mencionados, nos parece que Home Depot puede manejar su deuda con suficiente comodidad. Por supuesto, aunque este apalancamiento puede mejorar la rentabilidad de sus propios fondos, implica más riesgo, por lo que vale la pena monitorearlo. El saldo es claramente el área en la que debe concentrarse cuando se analiza la deuda. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del equilibrio. Hemos identificado 1 señal de advertencia Con Home Depot, y comprenderlos debe ser parte de su proceso de inversión.

Después de todo, a menudo es mejor centrarse en empresas libres de deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de estas empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.

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