Terraform Labs ha llegado a un acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para pagar 4.474 millones de dólares (unos 4.140 millones de euros) para resolver un pleito por el colapso de la compañía en 2022. El acuerdo se produce después de que un jurado determinara en abril Terraform y su cofundador Do Kwon, responsables de fraude en un caso civil. Kwon aún enfrenta un proceso penal por el mismo caso, que causó pérdidas de 40 mil millones de dólares a inversionistas, principalmente en el moneda estable TerraUSD, y sacudió al mundo de los criptoactivos, envuelto en otros escándalos como la caída de FTX o la condena del fundador de Binance.
Terraform pagará aproximadamente 3.587 millones de dólares en restitución, más 467 millones de dólares en intereses y una multa de 420 millones de dólares, según un documento presentado por la SEC ante el tribunal. Por su parte, Kwon pagará 204,3 millones de dólares, incluidos 110 millones de dólares en restitución, 14 millones de dólares en intereses y una multa de 80 millones de dólares. Kwon también debe transferir al menos 204,3 millones de dólares al patrimonio de quiebra de la empresa para su distribución entre los inversores. El acuerdo prohíbe al cofundador de Terraform volver a tener actividades en el mundo de las criptomonedas y desempeñarse como ejecutivo o director de una empresa cotizada.
Un jurado encontró a Kwon y Terraform responsables de orquestar, consciente e imprudentemente, uno de los mayores fraudes en la historia de Estados Unidos. El supervisor señala que el acuerdo alcanzado, para el que solicita la aprobación del juez, aborda la magnitud de este fraude imponiendo importantes medidas correctoras, punitivas y disuasorias, incluidas estas cantidades multimillonarias. El acuerdo proporciona una recuperación significativa y rápida para los inversores víctimas que perdieron colectivamente miles de millones de dólares en la quiebra de Terraform
“Si se aprueba, la sentencia propuesta enviará un mensaje disuasorio inequívoco no sólo a quienes incurren en faltas flagrantes de conducta, sino también a todos aquellos que buscan evadir los requisitos de las leyes federales de valores mediante la creación de nuevos estándares de comportamiento para los criptoactivos que caen bajo el alcance de las leyes federales de valores”, indica la SEC en su escrito.
Antes de que se llegara al acuerdo, la SEC había pedido al juez que impusiera una multa de 5.300 millones de dólares, mientras que Terraform afirmó que no tenía que pagar porque la mayoría de sus monedas estables se vendieron en el extranjero. Finalmente, ha aceptado el acuerdo que deberá ser ratificado por el juez.
Un fraude gigantesco
El gigantesco fraude comenzó cuando Terraform acuñó su propio fichas de criptoactivos, incluidos Luna y TerraUSD. Los acusados vendieron esos criptoactivos como valores, prometiendo a los inversores enormes ganancias. Los demandados no registraron ninguna de estas ofertas o colocaciones ante la SEC, que cree que no existía ninguna exención de registro. Para hacer que sus criptoactivos parecieran más exitosos y engañar a los inversores, los acusados participaron en dos esquemas fraudulentos masivos y de larga duración que involucraban varias de las criptomonedas.
Terraform copió los datos de las transacciones en la cadena de bloques Terra para que pareciera que una popular aplicación de pago coreana llamada Chai estaba usando la cadena de bloques Terra para procesar pagos, a pesar de que esas transacciones en realidad se procesaron a través de métodos de pago tradicionales. Luego, los acusados hicieron docenas de declaraciones falsas y engañosas a los inversores que promovían este supuesto uso de Terra en el mundo real. “Los inversores aceptaron, creyendo que los acusados habían logrado, como dijo un inversor en el juicio, el ‘santo grial’ de la tecnología blockchain al demostrar un uso real de los criptoactivos”, sostiene la SEC.
Además, la empresa y su dirección engañaron a los inversores sobre la estabilidad de TerraUST, al que llamaron el eje del ecosistema Terra, una criptomoneda supuestamente vinculada al dólar. Cuando el UST se desacopló y cayó por debajo de su precio de referencia de un dólar en mayo de 2021, los acusados hicieron arreglos en secreto para que una empresa de comercio de alta frecuencia llamada Jump Trading, LLC interviniera para respaldar el precio del UST.
Luego, los acusados inundaron al público con declaraciones falsas y engañosas, sugiriendo que el precio del UST se había corregido automáticamente debido al algoritmo de Terraform. “Estas mentiras y engaños indujeron a los inversores a invertir decenas de miles de millones de dólares en Luna y UST. En mayo de 2022, UST se desacopló nuevamente del dólar estadounidense, y esta vez su valor se desplomó a casi 0 dólares, y el precio de Luna (que anteriormente cotizaba a un máximo de 119 dólares) también se desplomó a casi 0 dólares. En total se perdieron más de 40 mil millones de dólares en valor”, afirma el supervisor.
Muchos inversores institucionales sufrieron pérdidas de millones de dólares y muchos inversores minoristas perdieron los ahorros de toda su vida. Los acusados, por otro lado, retuvieron cientos de millones de dólares del ecosistema Terra que todavía controlan, incluidas cuentas nominalmente mantenidas por una entidad alter ego de Terraform que los acusados crearon y controlan llamada Luna Foundation Guard, según el organismo de control.
Kwon, propietario del 92% de Terraform, fue arrestado en Montenegro en 2023 y condenado allí por intentar viajar con un pasaporte falso. Desde entonces, el magnate de las criptomonedas caído en desgracia se ha visto atrapado en un tira y afloja burocrático en Montenegro mientras las autoridades luchan sobre si debería ser extraditado a Estados Unidos o Corea del Sur.
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