Bloomberg: una persona que alquila y espera comprar una casa. ha dimitido para seguir alquilando indefinidamente. Un comprador de vivienda por primera vez que esperaba refinanciar una hipoteca del 7% está recortando gastos en todas partes para evitar quedarse corto. Y una pareja joven está haciendo un doloroso sacrificio por su familia.
Las hipotecas estancadas en torno al 7% obligan a repensar rápidamente el sueño americanoLos tipos de interés hipotecarios son uno de los principales factores que influyen en la movilidad económica de los ciudadanos estadounidenses.(Bloomberg/David Ryder)
Mientras las tasas de interés siguen aumentando en Estados Unidos, el sueño americano de ser propietario de una casa a un precio asequible será imposible lograr durante más tiempo, y tal vez para siempre. Podría decirse que, más que cualquier otra cosa, las tasas hipotecarias son el mayor determinante de la movilidad económica de los estadounidenses.
Desde hace más de un mes, los tipos de interés hipotecarios rondan el 7%, más del doble que hace tres años, y muchos confiaban en que caerían con la rápida caída de la inflación a finales de 2023.
Sin embargo, el Los aumentos de precios volvieron a acelerarse a principios de este añoy de momento la Fed mantiene los tipos en el nivel más alto de los últimos veinte años.
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Esta tensión implacable ha trastocado los proyectos de vida más importantes de los consumidores estadounidenses y puede significar permanecer en un puesto de trabajo sin futuro o resistirse a deslocalizarse en busca de una mejor oportunidad, algo que puede afectar a las empresas y a sus empleados. productividad.
Es probablemente exacerbe las desigualdades de riquezaa medida que más personas quedan excluidas de la propiedad de una vivienda, se amplía el abismo entre propietarios y no propietarios.
Si bien los propietarios de viviendas se beneficiaron de una ganancia inesperada de 1,3 billones de dólares en el valor de las viviendas el año pasado, los inquilinos han sufrido costos crecientes, ahorros menguantes y deudas crecientes.
Y todo esto, por supuesto, es un prioridad para los votantes que son mayoritariamente pesimistas sobre la economía de cara a las elecciones presidenciales de noviembre.
Las cifras son bastante desalentadoras. Los inquilinos dicen que hay un 60% de posibilidades de que nunca sean propietarios de una casa; esa es la probabilidad más alta desde que la Reserva Federal de Nueva York comenzó la encuesta hace una década.
Sólo el 16% de los anuncios del año pasado eran asequibles para el hogar estadounidense típico, según la corredora de bienes raíces Redfin Corp., y como si un precio promedio récord de US$ 433.558 por una casa no fue suficientemente malo, los costos de seguros y los impuestos a la propiedad también se han disparado.
Es tan malo que todos, desde los principales economistas del país hasta los principales líderes del país, incluido el presidente Joe Biden y el Secretario del Tesoro, Janet Yellenlo han lamentado El mercado es “casi imposible” para algunos compradores de vivienda..
“Ser propietario de una casa es un símbolo de estatus. Pero una vez que un símbolo de estatus se vuelve tan caro, la gente comienza a rechazarlo como algo por lo que vale la pena luchar”, dijo el economista jefe de Redfin. Daryl Fairweather. “La propiedad de una vivienda se está convirtiendo menos en un sueño de la clase media y más en un sueño aspiracional que viene acompañado de una riqueza superior al promedio”.
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mejor alquilar
Históricamente, aquellos que podían afrontar los costos iniciales de comprar una casa podían obtener una factura mensual de vivienda más barata (incluidos impuestos a la propiedad, seguros y pagos de hipoteca) que los inquilinos.
Eso cambió en 2022, cuando las tasas hipotecarias aumentaron al ritmo más rápido en décadas, y El mes pasado, los propietarios pagaron el 35% de sus ingresos en vivienda. en comparación con sólo el 29% para los inquilinos, según la corredora de bienes raíces Zillow Group Inc.
De hecho, ahora es más barato comprar un apartamento que ser propietario de una casa típica en todas menos una de las 35 principales áreas metropolitanas de EE. UU., según muestran los datos de Zillow.
Las hipotecas estancadas en torno al 7% obligan a repensar rápidamente el sueño americanoHoy en día, los propietarios de viviendas gastan más de sus ingresos en viviendas que los que alquilan.(Grupo Zillow Inc.)
Los costos de endeudamiento han cambiado el cálculo de la vivienda para algunos como andres o’neil, 39 años. Él cree que “todo el concepto de propiedad de vivienda” Ya no tiene sentido financiero..
O’Neil y su esposa vendieron su casa en Washington, DC, con una hipoteca del 2,65% y se mudaron al condado de Westchester, Nueva York, para su nuevo trabajo en 2021. Inicialmente, planeaban alquilar por un año mientras exploraban vecindarios con buenas escuelas para sus dos hijos.
Cuando comenzaron su búsqueda en 2021, las tasas rondaban el 3%, lo que significa Podrían permitirse hasta 850.000 dólares estadounidenses para una casa Gracias a un gran pago inicial de la venta de su propiedad anterior, estimaron que sus costos mensuales de vivienda serían de alrededor de $4,000. Con las tasas actuales, su hipoteca mensual para una casa a ese precio se duplicaría.
Las hipotecas estancadas en torno al 7% obligan a repensar rápidamente el sueño americanoLos tipos hipotecarios superiores al 7% obligan a replantearse la compra de una vivienda incluso cuando se tiene un buen pago inicial, como es el caso de Andrew O’Neil y su familia.(Fotógrafo: Tiffany Hagler-Gea/Tiffany Hagler-Geard)
O’Neil, quien Actualmente pagas sólo US$3.500 por alquilar una casa de 3 dormitorios, dijo que comprarlo no sólo era “inasequible, sino también una mala decisión de vivienda”. Ahora, él y su esposa se contentan con alquilar indefinidamente y dejar que su dinero crezca de forma segura en inversiones como certificados de depósito.
“Antes de que los precios subieran durante la pandemia, uno podía correr riesgos y superar su nivel de comodidad. Hoy en día, estas tasas de interés van a llevar a la gente a la quiebra financiera”, dijo O’Neil. “El tiempo de recuperación de la inversión en vivienda es tan largo que comprar una casa me impediría progresar”.
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No hay posibilidad de refinanciar
Un mantra popular entre los agentes inmobiliarios puede haber alentado a algunos a comprar por encima de sus posibilidades: “cásate con la casa y ve a comprar a un mejor precio”.
Algunos prestamistas Mejoraron sus acuerdos con ofertas de refinanciación gratuitas. Pero no se trata sólo de los costos de endeudamiento. Las crecientes primas de seguros y los impuestos a la propiedad más altos hacen que los estadounidenses gasten más que nunca en sus viviendas.
El gasto importante en viviendas de precio medio consumió el 32,3% del salario nacional promedio en el primer trimestre, manteniéndose cerca de niveles récord vistos antes de la crisis inmobiliaria de 2008, según la firma de análisis inmobiliario Attom. En TikTok, los propietarios de viviendas desilusionados comparten consejos para casi un tercio de los hogares que afirman ser “ricos en casas y pobres en efectivo”.
Aquellos que buscan refinanciar pueden estar a punto de tomar un respiro: Las tasas hipotecarias han bajado un poco en las últimas semanas ya que los datos sobre inflación y empleo en Estados Unidos fueron más débiles de lo esperado, así como otras medidas de actividad económica.
Pero los funcionarios de la Fed han insistido en que necesitarán ver evidencia adicional de que las presiones sobre los precios están en una tendencia bajista sostenible antes de considerar reducir los costos de endeudamiento, lo que probablemente mantendrá elevadas las tasas hipotecarias por algún tiempo.
Entonces meg bobo Tendrás que conservar tu hipoteca del 7,1% durante un tiempo más. La ingeniera de software de 26 años se sintió presionada a comprar (o “quedarse fuera por un tiempo”, como advirtió su familia) mientras las tarifas y los precios de las viviendas seguían aumentando.
Cerrada la compra de un condominio de 425.000 dólares en Nashville el 1 de mayo, lo que elevó su pago mensual de la hipoteca a aproximadamente $2,850. Eso es aproximadamente el doble de lo que pagas en alquiler hasta que se mude el próximo mes.
Si bien tendrá una compañera de cuarto que la ayudará a compensar los costos, Bobo tendrá que mantener un presupuesto estricto y preocuparse por gastos de reparación impredecibles.
“Durante los últimos años seguí pensando que los precios mejorarían, pero eso nunca se materializó”, dijo Bobo. “Tengo la intención de refinanciar, pero creo que probablemente pasarán un par de años en este momento”.
Los costes reales de la vivienda.
Para algunos como Octavio Raygoza y su esposa, la realidad financiera los obligó a tomar decisiones difíciles. Podrían comprar una casa con espacio para mantener a una familia en crecimiento o instalarse en una casa más pequeña cerca de sus seres queridos.
En diciembre de 2023, los padres jóvenes se mostraban optimistas acerca de encontrar una casa de tres habitaciones por valor de un millón de dólares en el Área de la Bahía de California. El trabajador tecnológico y la enfermera especializada Ahorraron US$200.000 para el pago inicial y se sintieron alentados por la caída de las tasas desde sus máximos.
En cambio, se enfrentaron a feroces guerras de ofertas, incluidas ofertas competitivas de hasta un 80% por encima de lo solicitado, y tasas crecientes que catapultaron sus pagos hipotecarios mensuales de $8,200 a $9,500. Al final, la pareja decidió elegir el apoyo de su familia en lugar de tener otro hijo.
“Los abuelos, primos, tías y tíos de nuestra hija viven en la zona. Dejar y comprar una casa en otro lugar no es una opción”, dijo Raygoza, quien se decidió por un pintoresco bungalow de dos dormitorios en Berkeley por 1,24 millones de dólares. una oferta exitosa que superó el precio de lista en un 38%. “Decidimos tener un solo hijo. “No podemos permitirnos el espacio para una familia más grande”.
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