La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha suspendido provisionalmente, con efecto inmediato, la negociación de las acciones de Applus+ “por circunstancias que podrían alterar el normal desarrollo de las operaciones con los citados instrumentos financieros”. El supervisor ya suspendió el pasado viernes la negociación de Applus+ durante alrededor de una hora después de que los fondos Apollo (a través de su sociedad instrumental Manzana España Bidco) e ISQ y TDR (a través de su consorcio Amber EquityCo) elevaran sus opas. (OPA) de la compañía hasta 12,51 y 12,78 euros por acción, respectivamente. Las acciones de la compañía cerraron el viernes a 12,74 euros, un 10% por encima de su cotización del jueves. Tanto Apollo, ISQ como TDR tenían hasta las 12:00 horas del pasado viernes para entregar en sobre cerrado a la CNMV su decisión sobre si mantenían o mejoraban sus ofertas presentadas hasta el momento. En concreto, Apollo elevó su opa sobre Applus+ hasta los 12,51 euros por acción, lo que supone una mejora del 17,46% sobre los 10,65 euros que ofrecía anteriormente, mientras que ISQ y TDR mejoraron su propuesta hasta los 12,78 euros, un 16,18% más que los 11 euros anteriores. De esta forma, la oferta de Apollo valora el 100% de Applus+ en 1.614,7 millones de euros, mientras que ISQ y TDR lo hacen en casi 1.650 millones de euros. Tras abrir los sobres cerrados con las nuevas ofertas, la CNMV suspendió el viernes, sobre las 13.30 horas, la negociación de Applus, que volvió al mercado aproximadamente una hora después. En este contexto, la organización detalló que las modificaciones de ambas ofertas “se tramitarán si cumplen los requisitos establecidos” y, para ello, ambos postores deberán acreditar ante la CNMV la garantía complementaria que corresponde a la modificación presentada en las tres siguientes días hábiles. es decir, hasta el próximo 3 de mayo (el 1 y 2 de mayo son festivos en Madrid). “El plazo de aceptación de ofertas competidoras se reiniciará tras la publicación de los anuncios a que se refiere el artículo 22 del Real Decreto 1066/2007, una vez autorizadas las modificaciones de las ofertas, y se anunciará en la página web de la CNMV”, añadió el regulador. RESULTADO AJUSTADO En este contexto, la CNMV recordó que la oferta de Apollo entregada en sobre cerrado el pasado viernes no cumplía la condición necesaria para que el fondo, que fue el que lanzó por primera vez la opa sobre Applus+ (el 30 de junio de 2023), pudiera realizar una propuesta final una vez abiertos los citados sobres. Para poder tener esta opción, la oferta propuesta por Apollo en sobre cerrado tendría que haber sido menos de un 2% inferior a la de ISQ y TDR, es decir, debería haber sido de al menos 12,5244 euros. Asimismo, si la oferta de Apollo hubiera alcanzado el citado umbral y quisiera hacer una propuesta final, tendría que mejorar el ISQ y el TDR en un 1%, es decir, tendría que haberlo elevado al menos a 12,90 euros.
