En comparación con otras opciones de ahorro e inversión más tradicionales, como Plazos fijosel fondos mutuos de inversión (FCI) Son una alternativa probada y conveniente para protegerse de la inflación.
El mercado ofrece una amplia variedad de opciones, en pesos y dólares.
Los emitidos en moneda nacional permiten aprovechar la baja de tasas en pesos, mientras que los fondos en dólares permiten realizar rentables colocaciones en la moneda norteamericana, tanto con títulos públicos como con obligaciones negociables de empresas privadas.
Fondos comunes: La alternativa de inversión a plazos fijos
La mayoría de bancos ofrecen la posibilidad de suscribir un fondo de inversión común desde tu cuenta bancaria, omitiendo el típico mmercado oney para optimizar los pesos a corto plazo. Como recomendación lo ideal es acudir a un agente de colocación autorizado que pueda brindarnos asesoramiento profesional.
“Una de las principales opciones de inversión del mercado son los FCI, porque son fáciles de operar, líquidos y permiten una gestión patrimonial profesional. Además, puedes disponer del dinero en el momento o en un plazo máximo de 48 horas dependiendo del fondo en el que inviertas”, afirma Ana Balestre, presidenta de Bancor Fondos.
Lo que necesitas saber sobre los fondos mutuos
El nivel de riesgo dispuesto a asumir y las necesidades de liquidez son las principales variables a tener en cuenta a la hora de apostar por esta herramienta financiera, que permite protegerse de la pérdida de valor de los pesos.
La llamada fondas mercado de dinero son los mas populares, especialmente entre los ahorradores más conservadores, porque permiten un rescate inmediato; Se utilizan principalmente para salvaguardar fondos a corto plazo.
Entre las opciones disponibles en el mercado destaca el fondo de inversión Champaquí de Bancor, en sus diferentes versiones: Champaquí Inmediato, permite la disponibilidad inmediata de la inversión, con buenos rendimientos; Champaquí Ahorro Pesos, que busca mayores retornos invirtiendo en títulos soberanos cortos y títulos badlar; Champaquí Cobertura, que invierte en instrumentos que siguen el CER, con el objetivo de brindar un desempeño competitivo en la curva del peso; Fondo estratégico que invierte en instrumentos en dólares. vinculado; y, el más reciente, Renta Variable, con un horizonte de inversión de largo plazo para clientes con un perfil de riesgo agresivo.
“El fondo invertirá en las 20 principales acciones argentinas y es una apuesta por la consolidación de la macroeconomía y el crecimiento del PBI argentino en el largo plazo. Creemos que puede dar resultados interesantes si Argentina logra consolidar sus variables macroeconómicas”, explica Balestre en relación al producto que la entidad financiera lanzó esta semana.
Banco Macro, por su parte, también lanza un nuevo Fondo Común de Inversiones, denominado Pionero Recuperación, para “capitalizar la normalización de la economía” prevista para este año.
El esquema se basa en la inversión de activos argentinos de renta variable de empresas con buenos fundamentales y valoraciones relativas deprimidas, que capitalicen la normalización de la economía.
El fondo tiene un portafolio agresivo y volátil, que combina empresas del Merval con empresas del panel general, por un 75% (principalmente en los sectores de servicios públicos, energía y finanzas), combinado con un 25% de activos de renta fija dolarizados y cedar.
Dónde invertir los pesos: opciones bursátiles
Los operadores del mercado de valores también presentan sus productos de fondos de inversión.
Drachma, por ejemplo, tiene dos productos que despiertan mayor interés: Drachma Balanceado FCI y Drachma Renta Ahorro. El primero es un fondo de retorno total de largo plazo, que muestra una tasa positiva del 39,64% en lo que va del año.
El segundo busca obtener ganancias derivadas de la compra y venta de valores negociables, instrumentos financieros y otros activos financieros de renta fija, en el mediano plazo. Desde principios de año ha rendido un 38,82 por ciento.
En 2023, tuvieron un actuación por encima de la inflación, con el Saldo Equilibrado arrojando una rentabilidad del 284,63% y la Renta del Ahorro rindiendo un 214,55%.
“Los fondos mutuos de inversión son un excelente vehículo de ahorro, tanto para grandes como para pequeños inversores. Con el asesoramiento profesional adecuado, podrá acceder a una variedad de instrumentos con rendimientos constantes. Diseñar un portafolio diversificado con objetivos claros es la mejor manera de proteger y hacer crecer el capital”, dice Aníbal Casas Arregui, presidente de S&C Inversiones.
Para el corredor de bolsa, el rendimiento de un fondo no es la única variable a tener en cuenta a la hora de tomar decisiones, sino también la volatilidad.
“En las inversiones es importante equilibrar rentabilidad y riesgo; En muchos casos es preferible limitar el beneficio pero tener más estabilidad en el tiempo”, afirma. Y añade: “Si bien la inversión es a largo plazo, es clave identificar cuándo conviene posicionarse en determinados fondos y cuándo rotar hacia otros, reequilibrando periódicamente la cartera. Para ello es fundamental contar con un asesoramiento especializado, más allá de entender siempre dónde estamos invirtiendo”.
Entre las alternativas disponibles en el mercado, Casas Arregui destaca principalmente tres a tener en cuenta: los fondos de renta fija, que hoy ofrecen un tipo de interés de entre el 60% y el 70%; fondos que invierten en Obligaciones Negociables, cuyo objetivo es obtener rendimientos relativamente estables del orden del 6% al 8% anual en moneda fuerte; y fondos que invierten dinámicamente en acciones de empresas y bonos argentinos en pesos y dólares.
“Nuestros bonos soberanos siguen siendo los más baratos de la región, y si el plan económico del Gobierno nacional funciona, deberían comprimir los rendimientos y, por tanto, subir su precio al menos entre un 15% y un 20% en los próximos meses”, afirma el directivo . .
Otra opción interesante que ofrece el mercado son los fondos de inversión que se ajustan por CER.
“Son un vehículo interesante para capturar un diferencial respecto al tipo de plazo fijo y permitir al inversor cubrirse en caso de que la inflación muestre más resistencia a la baja de la esperada”, afirma Ana Balestre de Bancor. En este sentido, aclara que el buen desempeño de estos fondos está ligado a que se consolide el proceso desinflacionario y se estabilicen las variaciones mensuales de precios.
Respecto a los fondos en dólares vinculadocuyo destino va de la mano de la apreciación del tipo de cambio, se espera que adquieran mayor dinamismo en la medida que existan expectativas positivas sobre una evolución favorable del precio del dólar.
