Los fabricantes de automóviles cierran tres años de márgenes operativos históricos, gracias al aumento del coste de los vehículos nuevos. Toyota domina en ventas y ganancias.
Los grandes fabricantes mundiales de automóviles lograron mejorar sus cifras de rentabilidad durante 2023 tras la resultados historicos obtenido en 2022 debido a la perturbación del mercado provocada por la crisis de suministro de microchips, lo que provocó una caída generalizada de la producción de automóviles, con la consiguiente escasez de oferta que provocó que los precios de los automóviles y los beneficios de las marcas se dispararan.
En teoría, 2023 era un año de normalización de la cadena de suministro, tras la crisis de los chips y los desequilibrios logísticos por la guerra de Ucrania en 2022, por lo que se daba por hecho que los precios de los coches estarían contenidos y, por tanto, los márgenes de los fabricantes irían abajo. Sin embargo, en términos generales, los fabricantes globales mejoraron su rentabilidad respecto a 2022, aunque algunos como Tesla, General Motors o Mercedes-Benz lo redujo significativamente.
Los alemanes ganan más, pero la prensa japonesa
Al analizar la evolución de las empresas del sector del automóvil durante el pasado año destaca la posición dominante de las empresas alemanas en términos de volumen de beneficios, sumando en conjunto 60.718 millones de euros de beneficio operativo, lo que representa el 34% del sector. y un aumento del 7,3%. Por su parte, los grupos japoneses ganaron 48.917 millones a cierre de 2023, un 65% más, impulsados, sobre todo, por el empuje de Toyota, que casi duplicó su beneficio. Los fabricantes japoneses representaron el 28% de los beneficios de los 176.089 millones que obtuvo el conjunto del sector (+15%). En cuanto a los estadounidenses, fueron los únicos que redujeron su resultado operativo anual conjunto, hasta 22.077 millones, un descenso del 29% y una cuota del 12,5%. Finalmente, los grupos de automoción con sede en Corea del Sur ganaron 18.927 millones de euros, un 57% de crecimiento. La participación de las marcas surcoreanas fue casi del 11%.
En este entorno de normalización, la marca alemana Mercedes-Benz fue la empresa más rentable entre los grandes grupos globales, arrebatando el primer puesto a Tesla y todo ello a pesar de que su rentabilidad sufrió el año pasado. La compañía de la estrella cerró 2023 con un margen operativo del 12,8%, pasando del segundo puesto en 2022 al primero, incluso pese a perder ocho décimas de rentabilidad.
Stellantis fue el segundo fabricante que obtuvo mayor margen anual el año pasado, con un 12,1% (11,7% en 2022), lo que también le ayudó a subir un puesto en el podio, superando BMWque quedó en tercer lugar, con un margen operativo del 11,9%, es decir, 2,1 puntos más que el año anterior, según el último análisis realizado por EY.
La lista destaca el descenso de Tesla, que fue la primera en 2022 y en 2023 se situó en la séptima posición, con un margen del 9,2%, frente al 16,8% de 2022. La firma fundada por Elon Musk El año pasado realizó varios recortes de precios que afectaron su rentabilidad.
Al final de la clasificación de rentabilidad se encontraba vadoque alcanzó un margen del 3%, frente al 5,1% del año anterior, así como Nissancon 4,6% (3,5% en 2022), y renault lo que igualó la cifra de 2022 con un 4,7%.
En su conjunto, el sector del automóvil obtuvo un margen operativo histórico del 8,6%, una décima más que en 2022 y la cifra más alta de los últimos diez años. Con ello se consiguen tres años seguidos con cifras superiores al 8%, frente al 3,5% de 2020 o el 4,7% de 2019.
Toyota, el que más gana
En cuanto al beneficio puro en millones de euros, el gigante japonés Toyotaprimer fabricante mundial por matriculaciones, fue la compañía, entre las grandes del sector del automóvil, que más dinero ganó, registrando un beneficio operativo de 32.104 millones de euros, un 90% más que un año antes.
La política de precios que está llevando la compañía, combinada con sus elevadas ventas, justifica este fuerte incremento de los resultados operativos, en un contexto de aumento generalizado de los precios de los automóviles.
La segunda posición por beneficio operativo también fue para Stellantis, que sigue disparándose bajo la dirección de Carlos Tavares, ganando el año pasado 22.965 millones, un 9% más. El podio lo completó el consorcio alemán Volkswagen, con un resultado operativo de 22.576 millones, un 2% más.
Dos empresas japonesas y una francesa ocuparon la parte inferior del ranking de beneficios, ya que mitsubishi ganó 1.299 millones, Mazda se embolsó 1.535 millones y Renault obtuvo un resultado operativo de 2.485 millones.
Cuando se habla de facturación, las tornas cambian y es volkswagen que obtuvo una mayor facturación a cierre de 2023, con más de 322.000 millones de euros, un 15% más, mientras que por detrás se situaron Toyota, con más de 288.000 millones, un 23% más, y Stellantis, con más de 189.500 millones y un crecimiento de 6%.
Las 16 empresas analizadas en el informe de EY mejoraron su facturación el año pasado y la mayoría también aumentó su beneficio operativo, con la excepción de Tesla (-35%), Ford (-34%), General Motors (-20%) y Mercedes- Benz (-4%).
En conjunto, las marcas analizadas del sector superaron la barrera de los 2.000 millones de euros de ingresos (2.040 millones), lo que se traduce en una progresión interanual en torno al 14%.
Por volumen de matriculaciones, el campeón mundial de automoción fue Toyota con bastante diferencia respecto a sus perseguidores, comercializando 11,2 millones de vehículos en todo el mundo entre enero y diciembre de 2023, un 7% más, por delante de Volkswagen con poco más de 9 millones, un 10% más, y General. Motores, con 6,18 millones, un 4% más.
Mercedes-Benz, la que más beneficio por coche consigue
Dejando de lado el margen operativo y el beneficio, en términos de rentabilidad por cada vehículo vendido durante el último año, son las marcas denominadas premium las que destacan sobre el resto, aunque también se colaron algunos grupos generalistas en las primeras posiciones. Combinando las matriculaciones con el resultado de explotación, Mercedes-Benz fue la empresa, entre los grandes grupos automovilísticos, que más dinero ganó por cada coche matriculado, con 7.889 euros por unidad, a pesar de que redujo su beneficio por coche un 5,2% respecto al año anterior. BMW, por su parte, recibió 7.236 euros por cada coche que vendió el año pasado, un 22% más que en 2022, mientras que Tesla se embolsó 4.545 euros, casi la mitad respecto a los casi 10.000 euros del año anterior. A la cola del ranking de rentabilidad por coche se situaron Suzuki, con 823 euros, o Renault y Ford, con algo más de 1.100 euros.
