KUALA LUMPUR: Gateway Development Alliance (GDA) y sus accionistas han anunciado hoy una oferta voluntaria precondicional para adquirir todas las acciones de Malaysia Airports Holdings Bhd (MAHB) que aún no pertenecen al Consorcio, a un precio de oferta de RM11,00 por acción que es el equivalente a RM18,4 mil millones.
El consorcio está dirigido por dos empresas de inversión vinculadas al gobierno de Malasia: Khazanah Nasional Bhd a través de su filial de propiedad absoluta UEM Group Bhd y el Fondo de Previsión de Empleados (EPF).
Los accionistas del Consorcio también incluyen una filial de propiedad absoluta de Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) y fondos gestionados por Global Infrastructure Partners (GIP), uno de los principales inversores en infraestructura del mundo y un experimentado propietario y gestor de aeropuertos, según un comunicado conjunto de los accionistas de GDA.
Una vez completada la oferta, Khazanah aumentará su propiedad en MAHB del 33,2 por ciento al 40 por ciento y en EPF del 7,9 por ciento al 30 por ciento.
En conjunto, los inversores malasios poseerían el 70 por ciento de MAHB. ADIA y GIP poseerán el 30 por ciento restante. El gobierno de Malasia conservará derechos accionarios especiales en MAHB y el presidente y director ejecutivo seguirán siendo ciudadanos malasios.
“Malasia está estratégicamente bien ubicada en el mercado de aviación de rápido crecimiento del Sudeste Asiático y tiene el potencial de fortalecer su red regional y de larga distancia”, dijo en el comunicado el director gerente de Khazanah, Datuk Amirul Feisal Wan Zahir.
“Somos optimistas de que los esfuerzos combinados de los dedicados empleados de MAHB y la experiencia colectiva del Consorcio catalizarán a MAHB como un operador de aeropuertos internacional líder y estimularán el crecimiento económico a través de su red de aeropuertos, en línea con el objetivo de Khazanah de hacer avanzar a Malasia”, dijo. .
El precio de oferta de RM11,00 implica un valor de capital de RM18,4 mil millones, lo que se traduce en una relación precio-beneficio de 37,7 veces las ganancias consolidadas auditadas por acción de MAHB para el año financiero que finalizó el 31 de diciembre de 2023.
El precio de oferta representa una prima del 15,2 por ciento sobre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) de tres meses vigente de RM9,55 por acción y también implica un aumento del 49,5 por ciento en lo que va del año (YTD) basado en el precio de cierre de RM7. ,36 por acción el 29 de diciembre de 2023, en comparación con el rendimiento del 10,4 por ciento hasta la fecha del índice de referencia FTSE Bursa Malaysia KLCI hasta la fecha anterior al anuncio de la oferta.
Si, en o después de la fecha de este anuncio y antes de la finalización de la oferta, MAHB declara, realiza o paga algún dividendo, distribución u otra devolución de valor, el precio de la oferta se reducirá en consecuencia.
En tales circunstancias, los accionistas de MAHB tendrían derecho a retener dicho dividendo, distribución u otro retorno de valor declarado, realizado o pagado, dijo.
El director ejecutivo de EPF, Ahmad Zulqarnain Onn, dijo que EPF considera esta oferta como una oportunidad de inversión que se alinea con nuestros objetivos de inversión y nuestro compromiso de impulsar las inversiones nacionales.
“Como componente integral de la infraestructura nacional, MAHB desempeña un papel vital como puerta de entrada para el comercio, el turismo y las actividades empresariales, contribuyendo significativamente al desarrollo económico y la prosperidad”.
“Esperamos con interés el éxito de esta asociación estratégica al brindar la mejor experiencia aeroportuaria de su clase para los pasajeros que vuelan, las aerolíneas asociadas y los empleados de MAHB. “Esperamos que esta inversión aporte beneficios positivos a los miembros del EPF y al público, contribuyendo así significativamente a la agenda de crecimiento sostenible de Malasia”.
El director ejecutivo del Departamento de Infraestructura de ADIA, Khadem Alremeithi, dijo: “La red de aeropuertos de MAHB sirve a algunos de los mercados de aviación de más rápido crecimiento del mundo, que se están beneficiando del crecimiento económico regional, una mayor asequibilidad de los viajes aéreos y cambios en el gasto de los consumidores. “Este contexto positivo respalda nuestra participación en el consorcio, que combina fuertes socios locales con una amplia experiencia internacional”.
El presidente y director ejecutivo de GIP, Bayo Ogunlesi, dijo: “Estamos encantados de asociarnos con Khazanah, EPF y ADIA, con quienes tenemos relaciones estratégicas sólidas y productivas, como parte de esta oferta para MAHB”.
“Dada la importante experiencia de GIP en propiedad y operación de aeropuertos, junto con nuestros socios, podemos centrarnos en mejorar el servicio al cliente, elevar la excelencia operativa, aumentar el volumen de pasajeros y mejorar el compromiso de los empleados. “Esperamos trabajar con nuestros socios para construir un futuro brillante para Malasia, MAHB y todas las partes interesadas”.
El Consorcio cree que MAHB logrará mejor estos objetivos como entidad privada, adoptando un enfoque a largo plazo en la toma de decisiones y la inversión de capital y beneficiándose de la experiencia técnica internacional.
El Consorcio reconoce el potencial de MAHB y se compromete a:
*Apoyar a MAHB para entregar proyectos de capital de alta prioridad, incluidos Aerotrain y el sistema de manejo de equipaje en KLIA;
*Mejorar la experiencia de los pasajeros aliviando la congestión, mejorando los flujos de pasajeros y el ambiente de la terminal, y ampliando la oferta minorista y de alimentos y bebidas en los aeropuertos de MAHB;
*Trabajar estrechamente para apoyar a las aerolíneas existentes y fortalecer los recursos de gestión para atraer nuevas aerolíneas clientes a MAHB, particularmente en el segmento de larga distancia;
*Mantener el más alto nivel de seguridad para pasajeros y empleados;
*Acelerar la inversión de capital para reparar y mantener la infraestructura y el equipo existentes;
*Actualizar y armonizar los estándares de servicio operativo en todos los aeropuertos estatales de MAHB;
*Planificación de inversiones a largo plazo para aumentar la capacidad aeroportuaria en toda la red de aeropuertos de MAHB en Malasia y Türkiye; y
*Asociarse con organismos estatales y empresas locales para desarrollar negocios auxiliares alrededor de los aeropuertos.
El Consorcio dijo que confía en que estas iniciativas respaldarán los esfuerzos de MAHB para convertirse en un operador de aeropuertos de clase mundial y espera trabajar con la gerencia de MAHB y sus empleados para implementarlas.
El Consorcio confirma que no hay planes de despidos como consecuencia de la oferta y que se salvaguardarán plenamente los derechos laborales existentes. Tampoco habrá cambios en las tarifas de cargos por servicio de pasajeros publicadas por la Comisión de Aviación de Malasia el 12 de marzo de 2024.
El Consorcio está comprometido con las operaciones aeroportuarias de MAHB y con la mejora de los niveles de servicio en Estambul Sabiha Gökçen en Türkiye.
La realización de una oferta formal por MAHB está sujeta a ciertas condiciones previas y, cuando se realice, estará sujeta a que el Consorcio posea al menos el 90 por ciento del capital social emitido de MAHB.
Si se cumplen tales condiciones, se espera que las acciones de MAHB dejen de cotizar en Bursa Malaysia una vez completada la oferta, lo que se estima que ocurrirá en el cuarto trimestre de este año, dijo.
MAHB cotizó por última vez a RM10,40 por acción.
Actualmente, MAHB gestiona 39 aeropuertos en toda Malasia, incluidos cinco aeropuertos internacionales, 17 aeropuertos nacionales y 17 puertos STOL (despegue y aterrizaje cortos). Además, posee y gestiona un aeropuerto internacional en Estambul, Turkiye.
