El banco español BBVA ha presentado hoy directamente a sus accionistas una oferta pública de adquisición de 12.230 millones de euros sobre su rival Sabadell, aunque el consejo de administración de Sabadell ya rechazó esta semana la propuesta en los mismos términos.
La decisión de BBVA se produce después de que el consejo de administración de Sabadell dijera el lunes que la oferta no solicitada infravaloraba significativamente el potencial y las perspectivas de crecimiento del banco.
La junta repitió esa posición hoy.
“Presentamos a los accionistas de Banco Sabadell una oferta extraordinariamente atractiva para crear un banco de mayor escala en uno de nuestros mercados más importantes”, afirmó el presidente ejecutivo de BBVA, Carlos Torres Vila.
Las ofertas públicas de adquisición hostiles son raras en la banca europea. Un ejemplo reciente es la exitosa adquisición de UBI Banca por parte de Intesa en 2020.
BBVA, el segundo banco de España por valor de mercado después de Santander, ofreció una relación de canje de una acción de nueva emisión de BBVA por cada 4,83 acciones de Sabadell, una prima del 30% sobre los precios de cierre del 29 de abril.
Los bancos españoles han estado buscando formas de aumentar los ingresos a medida que el impulso de las altas tasas de interés comienza a desvanecerse.
Comprar Sabadell permitiría a BBVA diversificarse desde México, su principal mercado, y otras economías en desarrollo como Turquía y Sudamérica y centrarse en su mercado interno.
El consejero delegado de BBVA, Onur Genc, afirmó que “todos los accionistas se beneficiarán de esta operación”.
“Banco Sabadell ha hecho un excelente trabajo, con notables avances en los últimos años, y ahora sus accionistas pueden sumarse a una entidad con una combinación de crecimiento y rentabilidad inigualable en Europa”, afirmó Genc.
La operación, que BBVA estima podría suponer un ahorro de costes de 850 millones de euros antes de impuestos, daría a los accionistas de Sabadell una participación del 16% en el prestamista combinado.
BBVA pretende crear un prestamista con más de 100 millones de clientes en todo el mundo y activos superiores al billón de euros, sólo superado por Santander entre los bancos españoles.
La entidad combinada también superaría a Caixabank como el mayor prestamista nacional de España con más de 625.000 millones de euros en activos en el país, en comparación con los poco más de 574.000 millones de euros de Caixabank.
