Tres compañías financieras no bancarias (NBFC) indias están buscando recaudar fondos a través de una emisión de bonos en dólares en los próximos días, dijeron banqueros el viernes.
Manappuram Finance, Muthoot Finance y la estatal REC tienen como objetivo emitir bonos de tamaño de referencia, lo que significa que la emisión rondará los 500 millones de dólares cada uno, dijeron los tres banqueros.
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Un número cada vez mayor de empresas no bancarias están tratando de recaudar fondos a través de préstamos en el extranjero, incluidos bonos y préstamos, lo que probablemente sea un resultado del impulso del Banco de la Reserva de la India (RBI) para diversificar sus fuentes de endeudamiento, dijeron.
Los costos de financiamiento para las NBFC han aumentado después de que el año pasado el banco central pidió a los bancos que reservaran mayor capital para préstamos para estas empresas.
“Las condiciones de liquidez en India han sido difíciles; En el sector financiero, los prestamistas están buscando depósitos para igualar la mayor tasa de crecimiento del crédito”, dijo Pramod Shenoi, jefe de Investigación de Asia y el Pacífico de CreditSights.
La lucha por la liquidez ha llevado a los emisores, particularmente a las empresas bancarias y no bancarias, a considerar el mercado de bonos en dólares, añadió Shenoi.
El financista de oro Manappuram Finance ha encargado a Barclays y Citigroup sus bonos en dólares, que tendrán una vida media ponderada de unos cuatro años.
Las reuniones de inversores para los bonos Regulación-S propuestos por la empresa se llevarán a cabo en Asia y Europa a partir del lunes, dijeron los banqueros.
Muthoot Finance, otro financista de oro, ha designado a Deutsche Bank y Standard Chartered Bank como coordinadores globales conjuntos para concertar llamadas de inversores. La empresa planea fijar el precio de sus bonos en dólares con un plazo puerta a puerta de alrededor de cuatro años en las próximas semanas.
El costo total de la emisión de bonos en dólares de las NBFC es de alrededor del 8% al 9% en términos de rupias, lo que no es caro en comparación con su costo de financiamiento interno, dijo un banquero senior bajo condición de anonimato ya que no está autorizado a hablar con los medios.
El financista de energía REC también está en conversaciones iniciales con prestamistas para su oferta de referencia y podría emitir bonos en junio, pero aún no ha designado banqueros, dijeron los banqueros citados anteriormente.
La compañía hizo su debut en el mercado de bonos en yenes y recaudó 61.100 millones de yenes (390,1 millones de dólares) en un acuerdo de tres partes en enero.
Manappuram Finance, Muthoot Finance y REC no respondieron de inmediato a la solicitud de comentarios de Reuters.
