Las empresas financieras locales están aprovechando las oportunidades que les dejan los bancos internacionales que salen de África, pero siguen luchando con la brecha entre los riesgos percibidos y reales en el mercado.
INFORME ESPECIAL | AGENCIA DE AVES | A principios de 2022, Standard Chartered Bank, con sede en el Reino Unido, anunció que saldría de cinco países africanos y saldría parcialmente de otros dos, rompiendo su promesa de marca “aquí para siempre” después de más de un siglo en el continente.
Un año antes, otro banco con sede en Gran Bretaña, pero un entrante bastante nuevo, Atlas Mara, se retiró de siete mercados, alejándose de su audaz declaración, “África: demasiado grande para ignorarla”, después de sólo siete años.
Barclays vendió su participación mayoritaria en Barclays Africa Group en 2017 y en agosto de 2022 vendió su participación restante en la renombrada ABSA, saliendo de una región en la que había entrado por primera vez 90 años antes. Credit Suisse y el francés BNP Paribas también se retiraron en 2022.
Las razones de la salida, dijeron, fueron en general la necesidad de volver a centrarse en los mercados principales para lograr crecimiento y escala debido al desafiante entorno de la banca minorista africana.
Muchos de los más de 1.000 actores de la industria financiera reunidos en Lomé, Togo, a mediados de noviembre para debatir cómo la industria puede desbloquear un mercado potencial de 1,5 billones de dólares mediante la expansión de la penetración de la banca, los seguros y los mercados de capital, tenían una visión muy diferente. Muchas de las sesiones se hicieron públicas a través de Internet.
“Todavía existen numerosas oportunidades, incluidas las que presenta la salida de los financistas internacionales, y estamos preparados para aprovecharlas”, dijo el director ejecutivo del Banco Unido para África (UBA), Marufatu Abiola.
“África sólo puede ser desarrollada por africanos. “Necesitamos aumentar nuestro tamaño, aumentar nuestras capacidades. Necesitamos creer más e invertir más en África”.
La UBA, con sede en Lagos y presencia en 20 países, dijo que está interesada en expandirse a todos los países africanos, ya sea a través de crecimiento orgánico o adquisiciones.
“Se pueden considerar ambos. La salida de los jugadores internacionales presenta una oportunidad única. Si existe una oportunidad de adquirir, fusionar o crecer orgánicamente, no creo que ninguna de ellas esté descartada”, afirmó Abiola.
El vicepresidente de África de la Corporación Financiera Internacional (CFI), Sergio Pimenta, compartió sentimientos similares y describió un panorama más amplio de la creciente demanda de capital de crecimiento en el continente.
“Las oportunidades son muy importantes y la demanda es muy fuerte. También estamos viendo cambios en estas demandas y una de ellas es la regionalización del mercado, a medida que las empresas, los bancos y otras instituciones financieras de África miran los mercados regionales. Y ese es un movimiento y una tendencia muy profundos que crean mucha demanda”, dijo Pimenta.
También destacó la rápida urbanización, el cambio climático y la digitalización como impulsores de oportunidades clave que las empresas financieras deberían aprovechar para crecer.
En 2022, la CFI tuvo un año récord, con 43 mil millones de dólares de capital desplegados en todo el mundo. De esa cifra, 11.500 millones de dólares se destinaron a África, la mayor cantidad jamás desplegada en el continente.
Sin embargo, a pesar de las perspectivas positivas claramente identificadas por una amplia gama de banqueros, África sigue siendo perfilada como un terreno de juego riesgoso.
El director ejecutivo del Grupo del Fondo Africano de Garantía, Jules Ngankam, dijo que uno de los mayores desafíos que enfrenta África es una enorme brecha entre el riesgo real y percibido a nivel soberano y una brecha aún peor a nivel de las pequeñas y medianas empresas (PYME).
“De todas las crisis financieras que hemos tenido en el mundo, ninguna vino de África, pero la gente todavía cree que es el continente más riesgoso”, dijo Ngankam.
En un análisis de riesgo de la industria de seguros de África, la Directora General de Namibia National Reinsurance Corporation, Patty Karuaihe-Martin, dijo que mientras el índice de siniestralidad promedio en África era del 70%, el de Europa oscilaba por encima del 90% y también superaría la marca del 100%.
“Sólo alrededor del 3% de las mayores pérdidas del mundo ocurren en África. Todos estos datos muestran que la cartera de África no es riesgosa. “Debo admitir que tenemos algunos desafíos, no diremos que sea fácil hacer negocios en África debido a la insuficiencia de datos y la baja penetración de los seguros”, dijo.
Las tres gigantescas agencias de calificación internacionales rebajaron sistemáticamente los perfiles de riesgo crediticio de las principales economías africanas en los primeros seis meses de 2023.
Moody’s, Standard y Fitch actuaron juntos sobre 13 calificaciones negativas, de las cuales siete fueron rebajas y el resto fueron cambios negativos en las perspectivas de 11 países africanos.
Entre los países que han sufrido rebajas en sus calificaciones crediticias se encuentran Nigeria, Kenia, Egipto, Túnez y Ghana, lo que perjudica sus perspectivas de acceder a los mercados globales en busca de crédito barato.
“Necesitamos ofrecer a los inversores un instrumento que les permita absorber ese riesgo percibido”, afirmó Ngankam.
En su última Revisión de la calificación crediticia soberana de África 2023, la Unión Africana considera examinar la viabilidad de establecer una Agencia Africana de Calificación Crediticia (ACRA) como entidad independiente de la Unión para proporcionar calificaciones crediticias alternativas a los “tres grandes”.
“Se prevé que la ACRA proporcione opiniones equilibradas y completas sobre los instrumentos crediticios africanos para apoyar el acceso asequible al capital y el desarrollo de los mercados financieros nacionales”, dijo la UA en la revisión.
Para fortalecer la industria financiera de África, Abiola sugirió armonizar y fortalecer las estructuras regulatorias y de gobernanza e interconectar los bancos centrales regionales para eliminar barreras artificiales.
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FUENTE: Por Conrad Onyango, agencia de historias de aves
