Los bancos argentinos atraviesan una año de bisagra. Después de la llegada de Javier Milei y el cambio de política monetaria, la consolidación de los pasivos remunerados del Banco Central obliga a las entidades a reconsidere su negocio.
En los últimos años, los bancos aprovecharon el exceso de liquidez en pesos y las fuertes tasas de interés para ganar financiación de la autoridad monetaria y la actividad de las entidades financieras se convirtió cada vez más transaccionaldejando de lado su característica más original: la de financiar familias y empresas.
El sistema bancario argentino llega a este punto en medio de una incipiente y lenta consolidación: en los últimos años Tres bancos internacionales abandonaron el país. y sus negocios fueron adquiridos por los tres principales bancos que operan en Argentina. El caso más reciente es el de Banco Galiciaque a principios de mes confirmó que comprará las operaciones de la británica HSBCpor 550 millones de dólares.
Al mismo tiempo, acelerada por esta consolidación de entidades y el innegable avance de la digitalización en los últimos doce meses Se profundizó el cierre de sucursales físicas que atienden al públicoque marca la pauta de la transformación que está viviendo el sector bancario, que busca, al mismo tiempo, mantener sus márgenes y neutralizar la competencia que suponen las carteras digitales y fintech.
Adiós a las Leliq: ¿se recupera el crédito?
El cambio en el negocio bancario se ha ido gestando desde que Milei llegó a la Casa Rosada. En ese momento, la tasa que pagaba el Banco Central por las Letras de Liquidez (Leliq) era 133% anual. La política de tipos altos había sido impulsada, sin éxito, por el ex presidente del Banco Central, Miguel Ángel Pesce, como un intento de frenar la espiral inflacionaria. De diciembre a hoy el BCRA redujo este nivel de tasas a más de la mitadal mismo tiempo que cambió varios puntos de su política monetaria para intentar sanear su equilibrio y reducir el exceso de pesos en la economía.
El jueves, el Banco Central aplicó el cuarto recorte de la tasa de referencia en la era Milei para llevarla a 60% mensual. Si bien a principios de año la reducción del tipo no se había traducido en una reducción de las comisiones que cobraban los bancos por los préstamos a familias y empresas, en las últimas semanas esto parece haberse ido lentamente va a empezar a cambiar.
Las entidades, especialmente las públicas, comenzaron a abaratar los costes de todo tipo de crédito. Incluso en la última semana, los créditos hipotecarios volvieron a aparecer en la agenda, con cuotas atado a la evolución de la inflación (UVA)quien prácticamente había abandonado la escena tras el gobierno de Mauricio Macri.
Para el economista Andrés Borenstein, de Ecovisiones, son señales de que el crédito puede volver a crecer en los próximos meses. “La relación crédito/PIB en Argentina es del 4%, la más baja de su historia y la segunda más pequeña de la región: sólo en Haití el sistema financiero es más pequeño que aquí”, señaló. Añadió: “El nivel de crédito encontró un piso a principios de este año, por lo que “Deberíamos ver un repunte en los próximos meses”..
En la misma línea, Juan Pablo Ronderos, fundador y socio de la consultora mapa, afirmó: “Los bancos argentinos tienen por delante una enorme oportunidad de crecimiento. Argentina está muy atrasada en la relación crédito/PIB. Hay una demanda reprimida de financiación que, en la medida que la macro mejore, podría empezar a surgir”.
Ronderos señaló que si bien los bancos “son rentables en Argentina y sus números son sólidos”, el negocio se volvió “cada vez más transaccional y más pequeño”. Ahora, dijo, “los bancos dejarán de prestarle tanto al BCRA y volverán a ser bancos, en el sentido más tradicional de su actividad”.
Por su parte, Eric Ritondale, de Puente afirmó: “Los bancos ahora se ven obligados a cambiar la lógica de sus negocios. Uno de los desafíos que tenemos por delante es reoriginar créditos. “Estamos pasando de un esquema que se volvió casi enteramente transaccional a otro que tiene más que ver con generar financiamiento”.
Los que se van y los que se quedan
la salida de HSBC desde Argentina fue una decisión que la sede de la empresa ya había tomado hace mucho tiempo. pero el banco No pude encontrar un comprador. El cambio de ciclo político y económico propició el interés de Banco Galicia que, con esta compra, se convirtió el banco de capital privado más grande del país y el segundo por su patrimonio, detrás del Banco Nación. El acuerdo Aún debe ser aprobado por el Banco Central.
Antes de esta operación, en 2022, el Macrobanco compró la filial argentina de la brasileña ITAÚ. El pistoletazo de salida a esta tendencia lo había dado en 2018 Banco Santandercuando adquirió la cartera minorista de Citila cual decidió permanecer en el país para su segmento mayorista.
“Para los bancos internacionales, el negocio tan transaccional que propuso Argentina en los últimos años dejó de ser atractivo. Es cierto que los jugadores locales entienden mejor la situación argentina y suelen manejar mejor lo que se conoce como riesgo argentinoasí aprovecharon la oportunidad para ganar volumen de negocio con los bancos que estaban a precios muy baratos”, dijo Ronderos. “Empieza a dar consolidacióncon una paulatina salida de jugadores y una rotación en los principales bancos que operan en el país”, añadió.
Cada vez menos sucursales y el desafío que presentan las fintech
La consolidación del sistema bancario va de la mano de un rescate lento pero seguro de su red de sucursales. Según datos del Banco Central, en enero del año pasado hubo 4.558 sucursales completas. En los últimos datos, en enero de este año, algunos 229 sucursales menos. El proceso de cierre de estos puntos de atención y ventas es largo y debe ser aprobado por el Banco Central y durante buena parte del gobierno de Alberto Fernández se frenaron estos cierres. Pero en el último año, se aceleró.
En los bancos dicen que el cierre de sucursales coincide con múltiples factores, pero en general responde a la profundización del uso del banca digital y el abandono, certificado durante la pandemia del coronavirus, de la necesidad de operar en persona.
“En todo el mundo la forma en que la gente se relaciona con los bancos está cambiando”, afirmó Borenstein. “Los bancos deben mejora a estos nuevos comportamientos y en Argentina tendrán que ver cómo compiten con los llamados neo bancos. Por ejemplo, en Brasil el crecimiento de Nubank sienta un precedente: en su último informe para inversores informó que ya tiene 90 millones de clientes”.
Para Ronderos, la generación “sub-25”, que son los clientes del futuro cercano, no saben lo que es acudir a una sucursal bancaria. “El desafío es recalibrar el negocio para hacerlo cada vez más digital y ahí es donde entra la competencia con el fintechcon lo cual también hay que mezclarlos en algún momento”, afirmó.
